消息面上，昨日國家醫(yī)保局辦公室和財政部辦公廳發(fā)布關(guān)于做好醫(yī)保基金預付工作的通知，支持有條件的地區(qū)進一步完善預付金管理辦法，通過預付部分醫(yī)?；鸬姆绞綆椭c醫(yī)療機構(gòu)緩解醫(yī)療費用墊支壓力，激勵定點醫(yī)療機構(gòu)更好地為參保人員提供醫(yī)療保障服務(wù)。

政策利好方向很明確，對于醫(yī)保定點的醫(yī)療機構(gòu)經(jīng)營改善有所幫助，提高診療的積極性。所以今天醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療服務(wù)等方向很活躍，藥易購、長藥控股、維康藥業(yè)、國際醫(yī)學等個股漲停。

此外，生物醫(yī)藥領(lǐng)域近期也將有大事發(fā)生。

11月14日至15日，SBIC 2024合成生物產(chǎn)業(yè)大會在北京召開；CIPM合成生物學與生物制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會將于11月17日至18日在廈門召開；以及第二屆腦機接口大會暨腦機接口產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟第四次全會將于11月16日至17日在湖北武漢舉行。

市場頗為關(guān)注的還有螞蟻集團重啟上市的傳言。

今天螞蟻金服概念股繼續(xù)大漲，君正集團、雄帝科技、金橋信息、翠微股份、稅友股份、浙大網(wǎng)新、合肥城建漲停。

央行發(fā)布公告，批準錢塘征信有限公司個人征信業(yè)務(wù)許可，螞蟻集團持有了這家公司35%的股份。

分析指出，對于螞蟻集團而言，個人征信牌照是非常重要的執(zhí)業(yè)許可。而在經(jīng)過罰款、整改之后，如今再獲牌照，令市場相信對螞蟻集團的長時間監(jiān)管改革已經(jīng)結(jié)束，并為恢復其上市計劃逐步鋪路。

除了醫(yī)療消費，新能源汽車整條產(chǎn)業(yè)鏈今天表現(xiàn)都很活躍。

鋰礦、固態(tài)電池等概念持續(xù)上漲，永杉鋰業(yè)、永興材料、爭光股份、贛鋒鋰業(yè)等個股漲幅居前。

碳酸鋰期貨價格近期持續(xù)走高，昨日重新站上了80000元/噸關(guān)口。一方面得益于需求端的強勁表現(xiàn)，生產(chǎn)端訂單和排產(chǎn)也呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢。

根據(jù)中汽協(xié)，過去的10月份，新能源汽車銷量同比增長接近50%，內(nèi)銷增速遠高于出口，說明在以舊換新等政策刺激下，汽車消費方面內(nèi)需動能十分強勁，近期汽車板塊的漲幅也反映了這一點。

新能源板塊活躍的另一看點來自固態(tài)電池，近期催化劑滿天飛。

前段時間國內(nèi)首條全固態(tài)鋰電池量產(chǎn)線正式投產(chǎn)。隨著巨頭深入布局，產(chǎn)業(yè)進度開始提速。

今天一度漲6%的寧德時代加大了對全固態(tài)電池的研發(fā)投入，不僅將團隊擴大至1000人，目前主攻硫化物固態(tài)電池路線，近期已進入20Ah樣品試制階段。

今年雙十一雖然減小了聲量，但消費電子中的AI應(yīng)用銷量十分火爆。

據(jù)了解，京東雙11期間，AI學習機成交額同比增長超10倍，AI電腦、AI手機、AI鍵鼠、AI音箱成交額同比增長均超100%，AI智能眼鏡成交額同比增長200%。

另外，百度旗下人工智能品牌小度將在下周百度世界大會上推出一款內(nèi)置人工智能(AI)助手的眼鏡，該眼鏡將內(nèi)置攝像頭，并支持基于百度文心一言模型的語音互動。

今天消費電子沖高回落，歌爾股份午間一度重到了漲停板，但隨后又被炸開。

消息面上，天風國際分析師郭明錤發(fā)文稱，蘋果將首度進軍智慧家居IP camera市場，預計2026年量產(chǎn)，歌爾股份取得此產(chǎn)品NPI并為獨家組裝廠商，公司的蘋果業(yè)務(wù)將在2025年重啟成長動能。

02

在昨天開始整體下跌情況下，今天港股持續(xù)維持單邊跌勢，并且是幾乎所有主流板塊都未能守住，甚至騰訊阿里京東美團等大廠也未能幸免。

在它們即將公布被機構(gòu)分析預期可能表現(xiàn)較好業(yè)績的預期下，還出現(xiàn)如此大幅度的下跌，非常讓人感到意外。甚至港股顯著走弱也嚴重拖累的A股。市場關(guān)注熱度較高的科創(chuàng)100指數(shù)也才剛剛突破“10.8”高點，也被快速拉了下來。

可以顯著看到，市場空頭情緒已進一步抬頭。

同時也沒有想到，港股的回調(diào)竟然如此決絕，以至于大廠業(yè)績披露期在即股民似乎都沒有多大意愿參與搏一把是否超預期的意思（起碼在最近兩天如此）。

不少都是聞聲起疑，想先出來觀望的。

留下來的，要么是長期資金，要么是頻繁進行題材和高低切換的游資和散戶投資者。

今天醫(yī)藥之所以能逆勢頂住壓力，背后的主要邏輯就是行業(yè)有利好，同時也符合高低切的底子。

實際上，2024年初以來至今，醫(yī)藥行業(yè)下跌6.07%，跑輸滬深300指數(shù)25.68 個百分點，行業(yè)漲跌幅排名第31，基本是和消費行業(yè)少數(shù)等墊底。

這里面只有原料藥、化學制劑、醫(yī)藥流通三個板塊在今年表現(xiàn)燒好一點，漲跌幅分別為+5.1%、+3.1%、+2.5%，但整體還是遠遠不夠。

同時，醫(yī)藥生物板塊的三季度業(yè)績顯示，雖然板塊利潤端繼續(xù)承壓，但隨著創(chuàng)新藥及制劑隨著集采、國談等“政策底”顯現(xiàn)，整體的收入增速已經(jīng)開始回正。其中原料藥、零售藥店、CXO等領(lǐng)域的整體盈利能力逐季改善表現(xiàn)更突出一點。

這也是為什么今天A股港股市場醫(yī)藥股中這些領(lǐng)域龍頭表現(xiàn)最好的原因。

值得一提的是，特朗普再次當選，對國內(nèi)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈來說也有一定的利好，因為特朗普一貫主張減少政府對醫(yī)療行業(yè)的干預，傾向于支持市場導向的私人保險體系，特朗普在競選期間和執(zhí)政期間都曾強調(diào)藥品價格問題，并試圖通過一些措施來降低藥品價格，如今特朗普再次回歸，他可能會繼續(xù)推動降低藥品價格的措施。

同時盡管特朗普一向注重保護本國市場，但并沒有明確要嚴禁中國藥企入市，這就給國內(nèi)的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)形成利好。

比如CXO巨頭藥明康德，在預期特朗普重新回歸后，市場對其股價的看好明顯提升，今天盤中甚至一度大漲超6%，突破“10.8”時的新高。

但除了醫(yī)藥板塊外，目前適合資金進行高低切換的板塊已經(jīng)比較少。

今天早盤一度發(fā)力的部分傳統(tǒng)消費（零售、餐飲、食品飲料、文娛等）是比較明顯的一大類，還有就是近期回調(diào)較多的高息股資產(chǎn)。今天紅利指數(shù)小跌0.56%，跌幅明顯少于滬指。

剩下的，基本就是緊扣政策發(fā)布或者當日有催化劑的題材，比如今天也出現(xiàn)爆發(fā)的“雙十一”電商產(chǎn)業(yè)鏈（包括互聯(lián)網(wǎng)廣告）。

整體來看，目前A股在市場情緒開始被港股帶了節(jié)奏之后，如果后續(xù)沒有更多實質(zhì)利好的政策或宏觀數(shù)據(jù)刺激的話，市場回調(diào)壓力還是可能繼續(xù)表現(xiàn)出來的。

03

尾聲

其實我們之前就已經(jīng)在《特朗回歸！A股怎么辦？》等多篇文章中說到，當前A股和港股處于一個很微妙的局面，一邊是大量個股在短期過度大漲形成高位狀態(tài)，一邊是特朗普強勢回歸給我們帶來的不確定性風險，就導致市場原本就有回調(diào)的壓力。

而上周五的發(fā)布會政策未能滿足市場的部分預期，同時近日特朗普開始重新搭團隊引發(fā)熱點關(guān)注，就成為了A股港股趁勢回調(diào)的導火索。

可以說這是一個完全可以預料得到的結(jié)果。

但這并不代表未來就沒有機會，無論是股市整體回調(diào)，還是題材間的高低切換，等釋放了這一波情緒，預計A股很快就又可以回到“以我為主”的市場節(jié)奏。（全文完）