近日A股的人形機(jī)器人等AI板塊，的科技、巨頭掀起大漲的浪潮，帶領(lǐng)A股和港股進(jìn)一步上升。過去幾年由于走勢強(qiáng)勁，特別是科技七姐妹大幅上漲吸引了全球資本流入，而A股和港股則是出現(xiàn)了持續(xù)下降，造成了非理性的深跌。世界上沒有只漲不跌的市場，也沒有只跌不漲的市場，在美股持續(xù)漲了十幾年之后，估值泡沫已經(jīng)非常明顯。

近期伯克希爾哈撒韋披露年報(bào)，巴菲特大幅減持美股，逐步增持一些低估值股票，比如說日本六大商社。而美股估值比較高的科技股，巴菲特要么不買，要么減持了一半的蘋果持倉。所謂別人貪婪時(shí)我恐懼，別人恐懼時(shí)我貪婪，巴菲特切身地踐行了這一理念。過去九年時(shí)間，我六次親赴奧馬哈現(xiàn)場參加巴菲特股東大會，第一時(shí)間將巴菲特的真知灼見和價(jià)值投資理念推廣給國內(nèi)投資者。今年5月3日，巴菲特股東大會還將召開，屆時(shí)我也會帶一些企業(yè)家、投資者現(xiàn)場參會，希望通過巴菲特的股東大會讓更多的人學(xué)習(xí)到價(jià)值投資理念，真正地了解價(jià)值投資是實(shí)現(xiàn)長期投資勝利的法寶。

據(jù)統(tǒng)計(jì)2025年1月南向資金凈流入港股金額高達(dá)1256億港元，自滬深港通開通以來，南向資金共買入港股近4萬億，占到港股總市值40萬億的10%。過去幾年外資因?yàn)槊缆?lián)儲加息而持續(xù)離開港股市場，很多籌碼現(xiàn)在被內(nèi)地資金接回來?，F(xiàn)在美聯(lián)儲雖然推遲降息，但是美國已經(jīng)進(jìn)入到降息周期是個(gè)不爭的事實(shí)，而中國DeepSeek橫空出世，打破了很多投資者對于中國在科技創(chuàng)新方面可能會被美國卡脖子的擔(dān)憂。外資這一個(gè)月以來蜂擁而入，重新流入港股市場搶籌，在內(nèi)外資共同流入的推動之下，恒生科技指數(shù)出現(xiàn)大漲，因?yàn)楹芏嗫萍蓟ヂ?lián)網(wǎng)巨頭是恒生科技指數(shù)的成分股。

A股方面，人形機(jī)器人板塊持續(xù)表現(xiàn)，形成了很強(qiáng)的賺錢效應(yīng)。在春晚上最亮眼的不是明星，而是登上春晚舞臺的機(jī)器人方陣，他們以靈活的姿勢征服了億萬觀眾，讓我們看到中國在人形機(jī)器人方面的生產(chǎn)制造能力已經(jīng)很強(qiáng)，2025年有望成為人形機(jī)器人量產(chǎn)的元年。無論是特斯拉還是華為等國內(nèi)的大企業(yè)紛紛宣布將逐步量產(chǎn)人形機(jī)器人，這將會給人形機(jī)器人上游的這些企業(yè)帶來巨大的訂單量，未來他們的業(yè)績將逐步釋放出來。從去年開始我就一直堅(jiān)定看好人形機(jī)器人等AI板塊，去年12月27號我接手前海開源盛鑫基金，現(xiàn)在四季報(bào)已經(jīng)公布，前十大重倉股基本上都是人形機(jī)器人細(xì)分行業(yè)的龍頭。

今年以來人形機(jī)器人板塊的上漲已經(jīng)超過60%，隨著人形機(jī)器人的量產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也將逐步的展開。認(rèn)為，現(xiàn)在的人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段就像2014年的電動車，雖然人們對于行業(yè)發(fā)展還有質(zhì)疑，一些技術(shù)難題還沒有攻破，比如當(dāng)時(shí)擔(dān)心續(xù)航里程短、充電樁數(shù)量少、電池容易爆炸等問題，但是后來的發(fā)展證明在巨大的市場需求的推動之下，這些技術(shù)問題都不是問題，最終都得到了有效的克服。發(fā)展汽車成為我國非常成功的戰(zhàn)略，我國的新能源汽車的產(chǎn)銷量在全球遙遙領(lǐng)先，保有量也突破了3000萬輛。新能源汽車大發(fā)展帶動了新能源汽車龍頭股價(jià)上漲幾十倍，近期再創(chuàng)歷史新高，也帶動了鋰電池等行業(yè)出現(xiàn)了很多十倍牛股。