專題：科技板塊短期盤整消化 結(jié)構(gòu)性行情或仍未結(jié)束

影響股市利好與利空消息

　　宏觀新聞

　　1、2月24日下午，國家主席習(xí)近平應(yīng)約同俄羅斯總統(tǒng)普京通電話。習(xí)近平指出，中俄關(guān)系具有強(qiáng)大內(nèi)生動(dòng)力和獨(dú)特戰(zhàn)略價(jià)值，不針對第三方，也不受任何第三方影響。中俄兩國的發(fā)展戰(zhàn)略和外交政策是管長遠(yuǎn)的。任憑國際風(fēng)云變幻，中俄關(guān)系都將從容前行，為各自發(fā)展振興助力，為國際關(guān)系注入穩(wěn)定性和正能量。

　　2、證監(jiān)會(huì)主席吳清在《新型工業(yè)化》發(fā)布《充分發(fā)揮資本市場功能 更好服務(wù)新型工業(yè)化》文章表示，支持具有新產(chǎn)業(yè)新技術(shù)新業(yè)態(tài)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資，堅(jiān)決遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展；資本市場加大力度培育壯大科技領(lǐng)軍企業(yè)和鏈主型龍頭企業(yè)；優(yōu)先支持開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的科技型企業(yè)股債融資、并購重組；嚴(yán)懲財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、操縱市場、違規(guī)減持等各類違法違規(guī)行為。

　　3、民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法草案二審稿24日提請十四屆全國人大常委會(huì)第十四次會(huì)議審議，草案二審稿增加規(guī)定，任何單位不得違反法律、法規(guī)向民營經(jīng)濟(jì)組織收取費(fèi)用，不得實(shí)施沒有法律、法規(guī)依據(jù)的罰款，不得向民營經(jīng)濟(jì)組織攤派財(cái)物。

　　4、外交部發(fā)言人林劍2月24日主持例行記者會(huì)。有記者提問稱，美方發(fā)布有關(guān)投資政策的備忘錄，加嚴(yán)對中國赴美投資的安全審查。林劍表示，美國將中國企業(yè)和中國市場拒之門外，最終損害的是美國自身的經(jīng)濟(jì)利益和國際信譽(yù)。中方將采取必要手段，堅(jiān)決維護(hù)自身的合法權(quán)益。

　　5、天津市高級人民法院對中國華融國際控股有限公司原總經(jīng)理白天輝受賄上訴案二審公開宣判，裁定駁回上訴，維持死刑判決，并依法報(bào)請最高人民法院核準(zhǔn)。

　　行業(yè)新聞

　　1、蘋果公司昨日宣布了其有史以來最大規(guī)模的支出承諾，計(jì)劃在未來四年內(nèi)在美國投入和投資超過5000億美元。這項(xiàng)新承諾建立在Apple投資于美國創(chuàng)新和先進(jìn)高技能制造的悠久歷史之上，并將支持一系列專注于人工智能、芯片工程和全國學(xué)生和工人技能發(fā)展的計(jì)劃。

　　2、生態(tài)環(huán)境部等十六部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域科技創(chuàng)新 推動(dòng)美麗中國建設(shè)的實(shí)施意見》。意見提出，到2035年，生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域創(chuàng)新體系整體效能大幅提升，國家戰(zhàn)略科技力量全面增強(qiáng)，生態(tài)環(huán)境保護(hù)理論方法取得重大突破，環(huán)境監(jiān)測和模擬等一批關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備裝備水平大幅提升。

　　3、知情人士透露，特斯拉公司正在為中國客戶準(zhǔn)備軟件更新，以提供類似于美國市場上“完全自動(dòng)駕駛”（FSD）的駕駛輔助功能。

　　4、財(cái)政部等三部門發(fā)布《關(guān)于開展縣域充換電設(shè)施補(bǔ)短板試點(diǎn)工作的通知》。文件提出鼓勵(lì)兩個(gè)及以上的縣聯(lián)合申報(bào)試點(diǎn)，聯(lián)合試點(diǎn)縣應(yīng)明確一個(gè)牽頭縣，由牽頭縣商其他參與縣統(tǒng)籌開展試點(diǎn)申報(bào)及后續(xù)公共充換電設(shè)施建設(shè)運(yùn)營、獎(jiǎng)勵(lì)資金分配等工作。

　　5、據(jù)統(tǒng)計(jì)，本月以來，19家民營銀行中，至少已有7家下調(diào)或正在下調(diào)存款利率，而此輪著手下調(diào)存款利率的多是此前儲戶眼中的高息銀行。下調(diào)以后，存款利率能夠達(dá)到2.9%的僅剩華通銀行3年期定期存款。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，一季度末前后，降息窗口有可能打開，而隨著LPR的再度下行，新一波存款利率普降還在路上。

　　6、自然資源部昨日召開例行新聞發(fā)布會(huì)，解讀由自然資源部、工業(yè)和信息化部等六部門聯(lián)合出臺的《關(guān)于推動(dòng)海洋能規(guī)模化利用的指導(dǎo)意見》。工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)二司副司長李毅在發(fā)布會(huì)上表示，下一步，工業(yè)和信息化部將會(huì)同有關(guān)部門加快推動(dòng)海洋能裝備研制應(yīng)用和迭代升級，為海洋能規(guī)?；锰峁﹫?jiān)實(shí)裝備保障，助力海洋強(qiáng)國建設(shè)。

　　7、據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia發(fā)布數(shù)據(jù)，中國電視機(jī)品牌海信、TCL、小米的合計(jì)出貨量在全球市場所占份額達(dá)31.3%，首次超過韓國三星電子和LG電子合計(jì)28.4%的份額，中國電視品牌全球競爭力大幅提升。

　　8、香港證監(jiān)會(huì)建議，在即將于香港實(shí)施的無紙證券市場制度下就核準(zhǔn)證券登記機(jī)構(gòu)可收取的三類收費(fèi)設(shè)定限額，并于昨天為此展開咨詢。有關(guān)收費(fèi)分別是：設(shè)立讓投資者持有及管理無紙證券的設(shè)施所需的費(fèi)用；去實(shí)物化的費(fèi)用；以及處理及登記證券轉(zhuǎn)讓所需的費(fèi)用。

　　公司新聞

　　1、新華傳媒公告，公司與階躍星辰無股權(quán)及業(yè)務(wù)方面的合作關(guān)系。

　　2、世茂集團(tuán)近116億美元債務(wù)重組獲債權(quán)人投票通過，法院擬于3月就該計(jì)劃進(jìn)行聆訊。

　　3、博遷新材公告，眾智聚成擬減持公司不超3%股份。

　　4、永福股份公告，寧德時(shí)代對公司持股比例降至6%。

　　5、玉龍股份公告，厚皚科技所持公司3%股份擬強(qiáng)制平倉。

　　6、京東集團(tuán)宣布，外賣騎手五險(xiǎn)一金的所有成本，全部由京東承擔(dān)。從知情人士處獲悉，京東繳納五險(xiǎn)一金“外賣騎手”所指為旗下“達(dá)達(dá)平臺”騎手。

　　7、超訊通信公告，簽訂6.38億元智算集成服務(wù)采購合同。

　　8、同花順公告，2024年凈利潤18.23億元，同比增長30%，擬每10股派發(fā)紅利30元。

　　9、濰柴重機(jī)公告，公司發(fā)電機(jī)組產(chǎn)品可在數(shù)據(jù)中心用作備用電源，但并非數(shù)據(jù)中心與算力直接相關(guān)的核心設(shè)備。

　　10、躍嶺股份公告，控股股東、實(shí)控人籌劃控制權(quán)轉(zhuǎn)讓，股票今起停牌。

　　11、瀘州老窖回應(yīng)部分產(chǎn)品停止供貨傳聞稱，系正常的銷售動(dòng)作。

　　12、東睦股份公告，籌劃購買上海富馳公司35.75%股份，股票停牌。

　　13、海光信息公告，2024年凈利潤19.29億元，同比增長52.73%。

　　14、瀾起科技公告，2024年凈利潤14.12億元，同比增長213.10%。

　　15、云賽智聯(lián)公告，公司與阿里云和騰訊云在云服務(wù)業(yè)務(wù)上存在合作。

　　環(huán)球市場

　　1、美股三大指數(shù)收盤走勢分化，道指漲0.08%，納指跌1.21%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.49%。熱門中概股普跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收跌5.24%。

　　2、COMEX黃金期貨收漲0.53%，報(bào)2968.9美元/盎司，創(chuàng)收盤新高；COMEX白銀期貨收跌0.9%，報(bào)32.715美元/盎司。

　　3、WTI原油期貨結(jié)算價(jià)漲0.43%，報(bào)70.7美元/桶；布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)漲0.47%，報(bào)74.78美元/桶。

　　投資機(jī)會(huì)參考

　　1、多個(gè)基于DeepSeek大模型細(xì)分產(chǎn)品發(fā)布

　　近日，多個(gè)基于DeepSeek大模型的一體機(jī)發(fā)布，據(jù)龍芯安徽，龍芯中科成功發(fā)布基于DeepSeek大模型的軟硬全棧推理一體機(jī)。當(dāng)虹科技正式發(fā)布了全新一代“DeepSeek+BlackEye”多模態(tài)大模型一體機(jī)。紫光股份旗下新華三正式發(fā)布靈犀Cube大模型一體機(jī)（DeepSeek版）。

　　民生證券呂偉表示，AI一體機(jī)能夠很好滿足央國企及政府的行業(yè)客戶數(shù)據(jù)安全、開箱即用的需求，有望成為央國企AI化轉(zhuǎn)型的重要基礎(chǔ)設(shè)施。DeepSeek一體機(jī)具有以下三大優(yōu)點(diǎn)：1）快速交付；2）高效利用；3）極簡運(yùn)維。DeepSeek開源給予了云廠商低門檻部署世界級AI大模型機(jī)遇，而客戶對于數(shù)據(jù)合規(guī)與部署便捷性需求，催生出DeepSeek一體機(jī)的藍(lán)海市場。

　　2、行業(yè)重要參與者先后發(fā)布重磅產(chǎn)品，或持續(xù)點(diǎn)燃這個(gè)AI細(xì)分賽道熱潮

　　谷歌近期在其定價(jià)頁面上低調(diào)公布了新一代AI視頻生成模型Veo 2的使用費(fèi)用。該模型于去年12月首次亮相，旨在通過人工智能技術(shù)快速生成高質(zhì)量的視頻內(nèi)容。根據(jù)官方信息，使用Veo 2的成本為每秒50美分，換算下來，每分鐘的費(fèi)用為30美元（當(dāng)前約218元人民幣）。

　　華金證券指出，視頻生成賽道比拼或進(jìn)入白熱化階段。去年12月3日，騰訊混元大模型正式上線視頻生成功能并實(shí)現(xiàn)開源，參數(shù)量達(dá)130億，并在綜合評測中呈領(lǐng)先趨勢；12月10日，OpenAI正式發(fā)布Sora系列產(chǎn)品；12月14日，Pika Labs正式發(fā)布了2.0版本；12月17日，Google發(fā)布Veo 2視頻生成模型。視頻生成賽道重要參與者先后發(fā)布重磅產(chǎn)品，或持續(xù)點(diǎn)燃AI視頻熱潮，建議持續(xù)關(guān)注國內(nèi)映射產(chǎn)品以及相關(guān)受益上下游產(chǎn)業(yè)。

　　3、機(jī)構(gòu)稱該細(xì)分部件是輔助人形機(jī)器人實(shí)現(xiàn)雙足運(yùn)動(dòng)最為可行解決方案

　　由于人力缺乏與成本上升，全球政府正大力投資機(jī)器人研發(fā)項(xiàng)目。根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究，中、日、美、韓、德國長年名列工業(yè)機(jī)器人安裝量前五名，預(yù)期2025年將持續(xù)執(zhí)行總計(jì)130億美元以上的相關(guān)計(jì)劃。

　　山西證券葉中正表示，慣性傳感器是人形機(jī)器人本體感覺傳感器的重要組成部分，也是輔助人形機(jī)器人修正預(yù)定步行模式的重要方案，對于防止人形機(jī)器人跌倒以及產(chǎn)生動(dòng)態(tài)穩(wěn)定的步行運(yùn)動(dòng)有重要意義。相較于光學(xué)/機(jī)器視覺進(jìn)行動(dòng)作捕捉、被動(dòng)外骨骼和手動(dòng)引導(dǎo)等技術(shù)路線，慣性測量單元（IMU）能夠有效規(guī)避障礙物遮擋問題和復(fù)雜運(yùn)動(dòng)的執(zhí)行問題，是輔助人形機(jī)器人實(shí)現(xiàn)雙足運(yùn)動(dòng)的解決方案中可行性最高的。

　　4、騰訊元寶火了！下載量超豆包，僅次于DeepSeek

　　據(jù)媒體報(bào)道，2月22日，騰訊的AI應(yīng)用騰訊元寶，超越了字節(jié)的豆包，升至中國區(qū)蘋果免費(fèi)APP下載排行榜第二，DeepSeek繼續(xù)位居榜首。值得一提的是，騰訊元寶所采用的Deepseek-R1 671B滿血版，具備最為完整的能力體系，能夠呈現(xiàn)出最為卓越的效果。

　　民生證券認(rèn)為，從微信等頭部APP接入DeepSeek后可以看到，國民級應(yīng)用模型使用持續(xù)放大算力需求，進(jìn)而帶來推理等算力需求的大量增長，算力行業(yè)迎來重要發(fā)展機(jī)遇。建議重點(diǎn)關(guān)注國產(chǎn)AI算力產(chǎn)業(yè)鏈。

停復(fù)牌

　　【停牌】

　　600114 東睦股份

　　002725 躍嶺股份

　　【復(fù)牌】

　　無

公告速遞

　　【熱點(diǎn)】

　　新華傳媒：公司與階躍星辰無股權(quán)及業(yè)務(wù)方面的合作關(guān)系。

　　云賽智聯(lián)：與阿里云和騰訊云合作產(chǎn)生的營收對公司業(yè)績不構(gòu)成重大影響。

　　泰豪科技：數(shù)據(jù)中心相關(guān)算力市場對公司相關(guān)產(chǎn)品目前銷量影響較小。

　　仙壇股份：董事長提議2024年度現(xiàn)金分紅，每10股派1.5元（含稅）。

　　萬潤股份：控股子公司九目化學(xué)收到新三板同意掛牌函。

　　鼎龍股份：控股子公司績迅科技終止新三板掛牌。

　　天岳先進(jìn)：已向香港聯(lián)交所遞交H股發(fā)行并上市申請。

　　躍嶺股份：實(shí)控人籌劃公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，明起停牌。

　　ST永悅：公司實(shí)控人陳翔解除留置。

　　*ST信通：控股股東擬以股權(quán)抵債，化解公司資金劃扣風(fēng)險(xiǎn)，抵償金額6048.54萬元。

　　【并購】

　　東睦股份：籌劃購買上海富馳高科技股份有限公司35.75%股份，明起停牌。

　　興業(yè)科技：全資子公司擬收購增資富源科技，增強(qiáng)越南地區(qū)供應(yīng)能力。

　　溫州宏豐：擬收購宏豐半導(dǎo)體23.09%股權(quán)，持股比例將增至93.75%。

　　【再融資】

　　普聯(lián)軟件：擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超2.43億元，用于國產(chǎn)ERP功能擴(kuò)展建設(shè)等項(xiàng)目。

　　聯(lián)環(huán)藥業(yè)：終止2024年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票。

　　【經(jīng)營業(yè)績】

　　瀾起科技：2024年凈利潤14.12億元，同比增長213.1%。

　　炬芯科技：2024年凈利潤1.06億元，同比增長62.9%。

　　海光信息：2024年凈利潤19.29億元，同比增長52.73%。

　　惠泰醫(yī)療：2024年凈利潤6.73億元，同比增長26.14%。

　　華秦科技：2024年凈利潤4.14億元，同比增長23.59%。

　　藍(lán)特光學(xué)：2024年凈利潤2.19億元，同比增長21.5%。

　　有研粉材：2024年凈利潤5859.31萬元，同比增長6.3%。

　　聚和材料：2024年凈利潤4.19億元，同比下降5.24%。

　　上大股份：2024年凈利潤同比增長7.14%，擬10派1.17元（含稅）。

　　天士力：2024年凈利潤9.56億元，同比降10.78%，擬10派2元（含稅）。

　　同花順：2024年凈利潤18.23億元，同比增長30%，擬10派30元（含稅）。

　　【增減持&回購】

　　海南礦業(yè)：擬7500萬元至1.5億元回購股份，將全部注銷減少注冊資本。

　　唯萬密封：擬1500萬元至2000萬元回購股份。

　　品渥食品：控股股東之一致行動(dòng)人擬減持不超52.5萬股。

　　邁拓股份：公司監(jiān)事會(huì)主席擬減持不超100萬股。

　　榮旗科技：兩名董事擬合計(jì)減持公司不超1.09%股份。

　　凱撒旅業(yè)：金谷信托擬減持公司不超3%股份。

　　永新光學(xué)：寧興資產(chǎn)擬減持公司不超1%股份。

　　博遷新材：眾智聚成擬減持公司不超3%股份。

　　近岸蛋白：南京金溧及其一致行動(dòng)人擬減持不超1.04%股份。

　　中研股份：股東王秀云擬減持公司不超1%股份。

　　棕櫚股份：股東朱前記擬減持公司不超1%股份。

　　海能實(shí)業(yè)：股東李偉雄及其一致行動(dòng)人擬減持公司不超1.5%股份。

　　玉龍股份：厚皚科技所持公司3%股份擬強(qiáng)制平倉。

　　【中標(biāo)合同】

　　超訊通信：簽訂約6.38億元智算集成服務(wù)合同。

　　中工國際：簽署約5.89億元醫(yī)院建設(shè)合同。

　　天健集團(tuán)：被確定為深圳羅湖區(qū)螺嶺片區(qū)改造項(xiàng)目合作單位，負(fù)責(zé)提供搬遷補(bǔ)償服務(wù)。

　　上海汽配：燃油分配管業(yè)務(wù)取得海外客戶項(xiàng)目定點(diǎn)，預(yù)計(jì)項(xiàng)目生命周期總銷售額超5億元。

　　【其他】

　　碩貝德：控股子公司終止生物識別模塊項(xiàng)目并轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)。

　　東望時(shí)代：擬增資東望數(shù)智，嘗試支付渠道服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　華瓷股份：擬設(shè)立美國孫公司、越南孫公司。

　　鹽津鋪?zhàn)樱簲M3000萬美元建設(shè)泰國生產(chǎn)基地，推動(dòng)海外業(yè)務(wù)拓展。

　　欣旺達(dá)：擬參設(shè)合伙企業(yè)，投資于Positec公司。

　　渤海化學(xué)：全資子公司PDH裝置恢復(fù)生產(chǎn)。

　　開普檢測：成為電動(dòng)汽車供電設(shè)備強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證指定實(shí)驗(yàn)室。