不過，投資者似乎已經(jīng)厭倦了這樣的重復(fù)敘事。最新交易日，百度美股盤中震蕩，收跌近8%，今日在港股同樣走低。

百度AI戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)彎，開源閉源都是生意

從文心大模型閉源，到?jīng)Q定開源，從文心一言免費(fèi)、到收費(fèi)，再到免費(fèi)，百度大模型戰(zhàn)略在兩年多的時(shí)間里發(fā)生大轉(zhuǎn)彎。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，這是李彥宏和百度的“順勢(shì)而為”。在DeepSeek出圈后，搜狐科技對(duì)話的多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，開源在打造生態(tài)方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，甚至?xí)蔀榇竽Ｐ椭髁鳌?/p>

但這在一定程度上也說明，李彥宏此前對(duì)大模型發(fā)展，尤其是對(duì)開源和閉源模型趨勢(shì)，戰(zhàn)略判斷出現(xiàn)了失誤。

去年4月，李彥宏在內(nèi)部發(fā)文中談到，文心發(fā)布的時(shí)候，百度內(nèi)部有過激烈討論，最終決定不開源。“為什么不開源？當(dāng)時(shí)的判斷是，市場(chǎng)上一定會(huì)有開源模型，而且不止一家。多百度一家開源不多，少百度一家開源也不少?！?/p>

這種選擇背后，更多因素可能還是開源不太好賺錢，以及對(duì)OpenAI等公司的跟隨。在李彥宏看來，開源模型是零零散散、小規(guī)模地去做各種驗(yàn)證應(yīng)用，而閉源才能形成真正的商業(yè)模式，才能聚集人才和算力。

此外，他認(rèn)為，閉源還具有更高的成本優(yōu)勢(shì)?！爸忻雷顝?qiáng)的基礎(chǔ)模型都是閉源，在同能力下，閉源模型的推理成本更低、響應(yīng)速度更快?！?/p>

李彥宏后來還在多個(gè)場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)，閉源模型能力會(huì)持續(xù)領(lǐng)先，開源模型會(huì)越來越落后，甚至提出開源就是“智商稅”——從價(jià)值和成本考慮，應(yīng)該永遠(yuǎn)選擇閉源模型。

然而，隨著DeepSeek的橫空出世，以及引發(fā)的新一輪大模型競(jìng)賽，閉源模型在性能、成本等方面的優(yōu)勢(shì)都被一一打破。

DeepSeek開源的V3模型以不到560萬美元的訓(xùn)練成本，實(shí)現(xiàn)了媲美GPT-4o等最強(qiáng)閉源模型，開源的深度推理模型R1實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)o1等，同時(shí)API價(jià)格均遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)外同行。

馬斯克最近發(fā)布的Grok-3，綜合評(píng)分超越OpenAI、谷歌、DeepSeek等此前開閉源的所有主流模型，并且這款用了20萬張GPU訓(xùn)練的模型將會(huì)開源。

目前來看，國(guó)內(nèi)外最先進(jìn)，至少已能與閉源相抗衡的大模型，都來自開源。隨著OpenAI推出GPT-4.5，以及融合推理模型的GPT-5，閉源能否奪回領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，還有待觀察。

百度即將發(fā)布并開源的文心大模型4.5，將是其有史以來最強(qiáng)大的大模型。李彥宏承認(rèn)是從DeepSeek的成功故事中，得到了啟發(fā)——開源能讓基礎(chǔ)模型變得更加易于訪問和負(fù)擔(dān)得起。

“我們看到新的AI應(yīng)用如雨后春筍般涌現(xiàn)，這將打開令人難以置信的機(jī)會(huì)，并推動(dòng)AI的邊界。開源會(huì)讓更多開發(fā)者和用戶認(rèn)識(shí)到文心的真正價(jià)值；對(duì)終端用戶免費(fèi)，也將使更多用戶能在公平的基礎(chǔ)上比較百度的基礎(chǔ)模型與其他模型?！?/p>

從這個(gè)角度看，無論之前是選擇閉源，還是現(xiàn)在選擇開源，李彥宏背后想的都是AI生意。正如他這次再次強(qiáng)調(diào)，無論開源閉源，基礎(chǔ)模型只有大規(guī)模解決現(xiàn)實(shí)問題，才具備真實(shí)價(jià)值。

開源的DeepSeek已吸引國(guó)內(nèi)上百家企業(yè)和眾多開發(fā)者主動(dòng)接入，國(guó)民級(jí)應(yīng)用微信開啟內(nèi)測(cè)，此前還沒有哪款模型得到如此殊榮。DeepSeek更是在一周內(nèi)實(shí)現(xiàn)上億用戶增長(zhǎng)，并成為最快突破3000萬日活的應(yīng)用。

可以說，無論是C端，還是B端，DeepSeek在兩個(gè)月內(nèi)就初步構(gòu)建起一定的商業(yè)生態(tài)。這對(duì)百度以及其它具有一兩年先發(fā)優(yōu)勢(shì)的大模型企業(yè)來說，無疑是一大打擊。

盡管文心大模型每日API調(diào)用量已從一年前的5000萬增長(zhǎng)到16.5億，但對(duì)百度這家以AI作為轉(zhuǎn)型換命的“困獸”來說，顯然還不夠。

不過，必須要指出的是，DeepSeek出圈，固然有開源助力，但本質(zhì)在于其通過持續(xù)的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)領(lǐng)先，打通了產(chǎn)品體驗(yàn)，最終實(shí)現(xiàn)觸達(dá)市場(chǎng)的水到渠成。

“開源背后是技術(shù)自信。”開源中國(guó)董事長(zhǎng)馬越此前對(duì)搜狐科技表示，如果技術(shù)和產(chǎn)品本身沒有競(jìng)爭(zhēng)力，開源也不是靈丹妙藥，反倒會(huì)更快“見光死”。

有AI從業(yè)者提到，雖然百度是國(guó)內(nèi)率先推出大模型的企業(yè)，但其并沒有持續(xù)形成技術(shù)和產(chǎn)品絕對(duì)領(lǐng)先的口碑。同時(shí)，模型迭代也有所放緩，文心4.0距今天已有一年四個(gè)月。

如果接下來開源的文心4.5，無法在技術(shù)和性能層面讓用戶買賬，那么開源無異是打掉了百度的底牌，這對(duì)百度來說同樣是巨大風(fēng)險(xiǎn)。

去年減員約8800人，研發(fā)費(fèi)砍掉21億元

面對(duì)DeepSeek沖擊波，百度可能是國(guó)內(nèi)目前壓力最大的互聯(lián)網(wǎng)公司。

這家從十多年前就開始布局AI，2017年決心All in AI，并持續(xù)投入的巨頭，時(shí)至今日，仍陷在AI商業(yè)化的困境里，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也難言徹底，廣告依然是其核心業(yè)務(wù)。

過去幾年，受整體環(huán)境和行業(yè)格局影響，百度以移動(dòng)生態(tài)為核心的業(yè)務(wù)基本盤增長(zhǎng)失速。百度最新財(cái)報(bào)顯示，去年百度在線營(yíng)銷收入730億元，同比下降3%，其中四季度同比下降7%。

同時(shí)再加上流量獲取成本、AI汽車業(yè)務(wù)成本和減值等成本影響，百度去年凈利潤(rùn)（非GAAP）同比下降6%至270億元，其中四季度更是下降13%。

同時(shí)，在百度移動(dòng)生態(tài)持續(xù)推進(jìn)AI轉(zhuǎn)型的情況下，雖然AI搜索比例達(dá)到22%，但并未持續(xù)留住用戶。

去年12月，百度APP月活6.79億，同比增長(zhǎng)2%，但前兩季度均超7億。DeepSeek、豆包、Kimi等AI應(yīng)用的崛起，可能影響了百度搜索用戶。

廣告業(yè)務(wù)失速下，百度智能云成為主要增長(zhǎng)動(dòng)能，去年四季度營(yíng)收繼續(xù)增長(zhǎng)至71億元，同比增長(zhǎng)26%，在去年四個(gè)季度中增速最高，推動(dòng)該業(yè)務(wù)全年?duì)I收收入增長(zhǎng)17%；其中AI相關(guān)收入同比增長(zhǎng)近3倍，但百度未透露具體規(guī)模。

據(jù)李彥宏此前透露的AI相關(guān)收入季度占比，粗略估算，去年百度智能云業(yè)務(wù)中的AI相關(guān)收入為20億元左右。這在百度整體營(yíng)收中占比不足一成。

對(duì)百度來說，如何通過持續(xù)投入，加快AI技術(shù)突破，并實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模的商業(yè)化，仍是未來需要解決的問題。

不過，百度在業(yè)務(wù)增長(zhǎng)壓力下，顯得更為務(wù)實(shí)，依然堅(jiān)持降本，尤其是研發(fā)力度縮減明顯。

去年百度研發(fā)費(fèi)用為221億元，同比下降9%，減少21億元；其中第四季度研發(fā)費(fèi)用為55億元，同比下降12%，均是由于研發(fā)人員費(fèi)用減少。數(shù)據(jù)顯示，百度去年減員約8800人。

此前，李彥宏表態(tài)稱，盡管大模型技術(shù)進(jìn)步、成本降低，但仍需對(duì)芯片、數(shù)據(jù)中心和云基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行持續(xù)投入，用于打造更好、更智能的下一代模型，以確保處于技術(shù)創(chuàng)新的最前沿。

從DeepSeeK的經(jīng)驗(yàn)看，人才是創(chuàng)新的核心因素之一。這或許也是百度需要加強(qiáng)學(xué)習(xí)和投入的重要方向。