轉(zhuǎn)自：聽潮TI

　　中國外賣市場，從不缺乏新的攪局者。

　　回顧過去數(shù)年，從百度到滴滴，甚至到順豐，再到后來的抖音，一波接一波互聯(lián)網(wǎng)巨頭都曾下場。

　　他們中的大多數(shù)都沒激起太大水花——至少過去五年里，美團餓了么七三開的市場格局幾乎沒怎么動過。

　　饒是如此，也總有巨頭不信邪。這不，京東也盯上了外賣。

　　2月11日，京東黑板報官宣，京東外賣正式啟動“品質(zhì)堂食餐飲商家”招募，正式進軍外賣市場。

　　此后幾天里，直至今日，市場上圍繞京東外賣的討論，早已走向白熱化。

　　為京東叫好的聲音有很多。很多人認為，京東目前推出的“免傭”政策具備足夠吸引力，社交媒體上，最近也大量傳出京東為外賣騎手繳納五險一金的說法，吸引了很多網(wǎng)友和騎手的關(guān)注。

　　不看好的聲音也有。很多人認為，市場格局已經(jīng)穩(wěn)固這么多年了，京東想要在短期內(nèi)撼動美團和餓了么根基，并不現(xiàn)實。從京東宣布啟動外賣業(yè)務(wù)，股價一度連跌三天，市值蒸發(fā)近300億。

　　作為早已高度成熟的外賣市場的新晉挑戰(zhàn)者，京東遇到上述褒貶不一的討論聲，其實很正常。

　　這至少說明，大家普遍還是希望看到外賣業(yè)出現(xiàn)新變化，希望行業(yè)越來越好，希望騎手的權(quán)益保障越來越完善，等等。

　　那么，從當前釋放出來的信息來看，京東外賣戰(zhàn)力幾何？

　　我們注意到，截至目前，京東外賣最有可能帶來市場變化的部分，無外乎兩個切口：

　　一是商家端，二是騎手端。

　　本篇文章，我們就從這兩個視角出發(fā)，聊聊京東外賣。

　　01 京東外賣騎手都上社保，是誤傳消息嗎？

　　京東外賣官宣前后，在社交媒體上，關(guān)于“京東給騎手繳納五險一金”的消息不脛而走。

　　對此，截至目前，京東官方尚未做出正式說明。

　　不過相關(guān)消息引發(fā)的討論還在升溫。聽潮TI注意到，目前，在多個平臺相關(guān)內(nèi)容的評論區(qū)里，還有不少人在問，京東外賣是不是真的有這項騎手福利。

　　客觀來看，京東給不給外賣騎手繳納五險一金，其實是個蠻關(guān)鍵的問題。

　　原因很簡單，京東如果真的做了這件事，那就真給行業(yè)帶來新變化了：

　　長期以來，外賣平臺上的騎手大多數(shù)都是眾包騎手，這種相對靈活的合作方式，也適配外賣騎手群體中普遍存在的高流動性。也基于這一情況，平臺無法給騎手繳納五險一金，而是會通過意外險等商業(yè)保險，為眾包騎手提供安全保障。

　　從這一層面來看，京東如果真的給外賣騎手繳納五險一金，無疑是帶動行業(yè)往前邁了一大步。

　　不過據(jù)我們觀察，京東很可能沒有邁出這步，至少現(xiàn)在還沒有。

　　這兩天里，聽潮TI編輯部有幾位同事都在京東平臺上點了外賣，當我們向騎手問及社保相關(guān)問題時，他們的回答都很統(tǒng)一：

　　沒聽說過。

　　“怎么可能給我們繳納五險一金，在達達跑這么多年了，聽都沒聽過這個說法，我們是眾包騎手，不會有這種待遇的?！币晃贿_達外賣員說道。

　　那社交媒體上流傳的消息又是怎么回事兒？

　　問題很可能出在，京東官宣下場做外賣后，有一些人對京東“快遞小哥”和“外賣騎手”進行了混淆，讓普通網(wǎng)友信以為真。

　　京東物流長期以來確實與一線的快遞員簽訂正式的勞務(wù)合同，也為大家繳納五險一金，甚至是六險一金（包括了商業(yè)險），2024年前6個月，京東物流一線員工的薪酬福利支出，甚至達到了299億元。這是京東做得好的地方，我們必須承認。

　　但京東快遞和京東外賣，是兩碼事?，F(xiàn)在，京東外賣的配送服務(wù)分為兩種，一種是商家自配，另一種是達達秒送，由達達平臺上的130萬騎手承擔配送。

　　需要注意的一點是，達達秒送與外賣員的合作方式，主要也是眾包模式。

　　當然，長遠來看，京東也不是不可以考慮這個選項，給130萬達達騎手上社保。

　　不過，從財務(wù)上看，2024年前9個月，達達秒送的配送收入約41億元，配送成本卻達到約53億，單均虧損0.64元。而2023年全年，配送收入40億元，配送成本65億元，單均虧損1.15元，一年虧掉了25億元。

　　在京東外賣還未跑出相當規(guī)模的前提下，京東或者達達舍不舍得頂著風險花這筆錢，并不好說。

　　至此，結(jié)合上文的分析不難發(fā)現(xiàn)，聚焦到騎手與平臺的合作方式上，京東外賣和美團、餓了么，其實沒有本質(zhì)區(qū)別。

　　在這一基礎(chǔ)上，達達的130萬活躍騎手，能不能成為京東外賣攪局外賣的一把武器，也還有待觀察。

　　一來，受限于早期外賣單量規(guī)模的不足，京東外賣在大規(guī)模單量下的履約能力，還沒得到驗證。

　　而且從騎手規(guī)模來看，京東外賣也不占優(yōu)勢。

　　二來，長遠視角里，京東外賣遲早會遇上騎手權(quán)益保障生態(tài)的考驗，這是由外賣這門生意決定的。

　　這也就意味著，美團和餓了么過去踩過的坑，京東外賣很可能都要重新經(jīng)歷一遍。

　　相比之下，入局時間更久的美團和餓了么，在更高維度的履約能力建設(shè)上更快、完善程度也更高。

　　比如美團在2月14日官宣，其正式在廣西部分城市上線“超時免罰”試點，餓了么相關(guān)人士最近也向媒體表示，目前正進行“超時免罰”試點。

　　02 免傭，能幫京東外賣招攬到更多商家嗎？

　　從平臺視角看，外賣業(yè)務(wù)是典型的雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)模型，用戶的聚集依賴平臺上商家的豐富度，商家的豐富度又依賴用戶的數(shù)量。

　　外賣本身又是一門苦生意，賺錢到最后靠的是規(guī)模效應(yīng)。比如美團的餐飲外賣業(yè)務(wù)雖然是營收支柱，對營收的貢獻長期維持在50%以上，但到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)才是盈利支柱。

　　這兩點特征之下，外賣平臺的競爭，其實就是爭規(guī)模，規(guī)模背后，要靠更豐富的商家數(shù)量、更便宜的外賣價格、更快的配送速度。

　　換言之，供給、需求（用戶心智）、連接供給與需求的履約體系，是平臺競爭力的重要組成部分。

　　聚焦到現(xiàn)階段，擺在京東外賣面前的第一道難關(guān)，就是供給關(guān)。

　　這么多年以來，從美團到餓了么，繁榮的供給生態(tài)已成為他們生態(tài)護城河的核心組成部分。

　　比如美團，其現(xiàn)在是中國最大的本地生活服務(wù)平臺，有超過一千萬的活躍外賣商家在平臺上做生意，全國每年有超過70%的外賣訂單都出自它。

　　這種情況下，京東招攬到更多商家的難度，其實更高了——它能突出重圍的唯一打法，就是比美團和餓了么更出色、扶持力度更大。

　　京東現(xiàn)階段確實也在努力。按照其此前釋放出的消息，今年5月1日前入駐的商家免除全年傭金、已簽約的商家傭金從2月11日0點起，也會按照全年免傭進行調(diào)整。

　　站在更廣泛商家的視角，入不入駐某個平臺，顯然不能與平臺政策是否足夠有吸引力劃等號，入駐后能不能有穩(wěn)定的單量、有更高的利潤空間等等，都會成為關(guān)鍵的決策要素。

　　從這一層面來看，京東外賣要想吸引到更多商家，只靠免傭或許遠遠不夠。

　　比如資深電商行業(yè)觀察者、海豚智庫創(chuàng)始人李成東此前就向《中國企業(yè)家》表示，短期內(nèi)，餐飲行業(yè)微利背景下，京東外賣“0傭金”政策能對部分商家產(chǎn)生一定吸引力；但對用戶而言，除非平臺進行大量補貼，“一些消費者可能會在意這種低價”。

　　值得注意的是，自京東外賣上線至今，價格優(yōu)勢并不突出。

　　以我們編輯部一位同事的實際點單體驗為例。如下圖所示，京東、美團、餓了么，同一商家同等規(guī)格的外賣，在京東下單實際支付的價格是46.48元、在美團下單的實付價為42.98元、在餓了么下單的實付價為51.48元。

　　從左至右，分別為美團、餓了么、京東下單頁面

　　另一方面，京東外賣面向商家的免傭舉措，能不能真正讓利給商家，還有待討論。

　　一來，京東的免傭，并不針對全部區(qū)域的全部商家，而是有選擇性、有針對性的，同時也設(shè)定了三個月的入駐時間期限。

　　二來，現(xiàn)階段，從社交媒體上不少用戶的反饋來看，分別在京東和美團上點完全一樣的外賣，京東在配送費上也相對較高。（注：一份外賣，商家也需要支付一定比例的配送費，這部分往往被外界誤解為傭金。）

　　在這背后，在對外賣商家的服務(wù)費收取模式中，傭金和商家配送費，是商家的主要支出。相比傭金，配送費才是商家的支出大頭。

　　傭金上，事實上各外賣平臺的收費水平都不高。做個對比，美團此前曾在官網(wǎng)披露，美團外賣商戶的技術(shù)服務(wù)費率即傭金率，為6%-8%。對于大的連鎖餐飲商戶，各家傭金水平只會更低。

　　配送費上，根據(jù)京東秒送商家服務(wù)官方公眾號，京東外賣商家招募信息顯示，如果選擇達達配送，需要收取配送基礎(chǔ)服務(wù)費、距離運費、重量收費、時段收費等。京東外賣對外消息也顯示，商家配送費由配送距離、訂單價格、時段、天氣等因素綜合決定。

　　此外，如下圖所示，網(wǎng)傳京東外賣一名賣家的賬單顯示，用戶實付36元，商家預(yù)計收入19元。其中，商家需要承擔活動支出6元，平臺服務(wù)費（傭金）1.74元，配送費 9元（基礎(chǔ)服務(wù)費4元、遠距離運費5元）。相比1.74元的傭金，9元配送費占用戶實付金額的25%，遠遠高于傭金。

　　由此總結(jié)來看，從供給到履約，再到用戶心智，京東外賣正面臨的，是一場長期硬仗。只靠短期的“0傭金”拉新策略，或許還遠遠不夠。