財聯(lián)社2月14日訊（編輯 劉蕊）根據(jù)美國證券交易委員會(SEC)披露，全球最大對沖基金橋水（Bridgewater Associates）遞交了截至2024年12月30日的第四季度持倉報告(13F)。

值得注意的是，橋水在第四季度大幅減持了近兩年來主導(dǎo)美股上漲行情的“美股六巨頭”，這恐怕對美股科技股多頭來說是一個警告信號。

橋水減持“美股六巨頭”

截至第四季度末，橋水持倉股的總市值為218億美元，相較于前一季度的177億美元環(huán)比上漲23.2%。橋水在第四季度新建倉83個標的，加倉262個標的，清倉165個標的，減持343個標的。

橋水在第四季度大幅加倉了SPDR標普500ETF信托（SPY），該標的在其持倉中的占比從此前的2.72%躍升至22.12%，一躍成為其第一大持倉。在這一大幅加倉之后，橋水的持倉也更為集中，前十大持倉標的在總持倉市值的占比也從前一季度的32.29%躍升至43.19%。

截止第四季度末，橋水的前五大持倉標的分別是SPDR標普500ETF信托（SPY）、iShares核心標普500ETF（IVV）與iShares核心MSCI新興市場ETF（IEMG）、谷歌A和英偉達。

橋水的前十大持倉

值得注意的是，橋水在第四季度對主要持倉的科技股都進行了減持，尤其是近年備受關(guān)注的“美股七巨頭”中，除了特斯拉以外的其他“六大巨頭”都遭到了大幅減持。

報告顯示，橋水第四季度對英偉達、谷歌、Meta、微軟、蘋果和亞馬遜都進行了減持，減持幅度分別為26.44%、17.31%、22.58%、23.34%、40.19%和34.84%。

上述幾只股票都是近年AI浪潮下最為受益的科技巨頭，在近兩年內(nèi)都取得了令人矚目的漲幅，甚至在一定程度上主導(dǎo)了美股的市場情緒和走向。不過，即便在這輪減持之后，谷歌、英偉達、Meta和微軟仍在橋水的前十大持倉之列。

不過，橋水似乎并非完全看衰受益于AI技術(shù)的科技股，比如橋水還在第四季度加倉了超過33萬股的AMD股票。

新建倉特斯拉

此外，橋水還新建倉了15.35萬股特斯拉。和“美股七巨頭”的其他六家公司不同，特斯拉在此前的AI熱潮中股價并未出現(xiàn)明顯上漲。

不過，在去年第四季度，隨著特斯Robotaxi的重大公布，人形機器人取得最新進展，特斯拉股價取得了明顯的提升。

中概股方面，橋水小幅減持了近5000股拼多多股票，使其在橋水總持倉中的排名從第17位下滑至32位。本輪減持后，橋水持有的拼多多股票市值為1.21億美元，占總持倉比重為0.55%，較前一季度的0.96%略有下滑。