2月9日爆出的東風(fēng)和長安重組計(jì)劃，讓整個(gè)汽車業(yè)頗為震驚。一是因?yàn)榇饲昂翢o征兆，二是三大汽車央企（一汽、東風(fēng)、長安）的體量和地位在汽車業(yè)無人能及，其中兩大央企實(shí)現(xiàn)重組絕對是歷史性事件。

對于兩大車企重組的原因，目前最為廣泛傳播的解讀是：作為軍工系統(tǒng)整合的副產(chǎn)品。但從汽車業(yè)角度來看，兩大汽車央企的重組，也有著充分的產(chǎn)業(yè)內(nèi)驅(qū)力和全球化戰(zhàn)略的需求。

在2024年之前，三大央企重組還只是作為一個(gè)設(shè)想和探討方向。2024年以來，新能源汽車領(lǐng)域的諸多國際紛爭，尤其是2025年初特朗普上任美國總統(tǒng)后啟動(dòng)的一系列與汽車產(chǎn)業(yè)有關(guān)的政策，成為此次長安與東風(fēng)重組的重要原因之一。

據(jù)業(yè)內(nèi)最新消息，此次重組“籌備不足一月”。

特朗普在20天前就任美國總統(tǒng)，除了在上任演講中高呼要終結(jié)“綠色新政”，撤銷電動(dòng)車強(qiáng)制令，通過大規(guī)模重新投產(chǎn)燃油車來拯救美國汽車工業(yè)外，還在上任后的一周內(nèi)出臺(tái)多項(xiàng)直接或間接涉及汽車業(yè)的政策。特朗普“重振燃油車“的強(qiáng)硬姿態(tài)，讓全球汽車產(chǎn)業(yè)的電動(dòng)化進(jìn)程以及各區(qū)域市場的競合關(guān)系再添不確定性。

終結(jié)電動(dòng)車發(fā)展的戰(zhàn)略在全球汽車業(yè)堪稱“逆流”，但也不得不承認(rèn)：為回饋給其投票的汽車產(chǎn)業(yè)工人，以及維持美國在能源和制造業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢，特朗普欲將美國汽車業(yè)拉回以燃油車為主要發(fā)展方向的路徑上，而一旦該設(shè)想落地，全球汽車業(yè)格局都將受到影響。

奧維咨詢董事合伙人、汽車領(lǐng)域資深分析師張君毅表示，特朗普的意圖很明顯，那就是在電動(dòng)車上“不跟了”——既然美國在電動(dòng)車上沒有優(yōu)勢，得不到冠軍，那也就不再為中國的領(lǐng)先地位做背景和造勢，不做追隨者。在質(zhì)疑能源和環(huán)境危機(jī)是偽命題并不斷與國際組織脫鉤、退群的明確態(tài)度下，特朗普要為美國制定自己的能源戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展路徑，其首先選擇的就是和中國正在領(lǐng)導(dǎo)的電動(dòng)車戰(zhàn)略“唱反調(diào)”。

2024年，在全球純電動(dòng)汽車市場上，中國的份額達(dá)到64.5%，在2023年的基礎(chǔ)上再提高2.2個(gè)百分點(diǎn)，其中四季度的份額一度超過70%。歐洲所占份額為18%，美國僅為10.7%。

電動(dòng)車是中國能源革命和信息革命的重要載體，借助電動(dòng)車戰(zhàn)略，中國正在改變的不僅僅是由歐洲和美國主導(dǎo)了100多年的全球汽車業(yè)發(fā)展方向，還有在新能源、人工智能應(yīng)用等戰(zhàn)略領(lǐng)域的競爭格局。因此，中國在汽車領(lǐng)域必須有更多能和特斯拉抗衡的頭部企業(yè)，才能在這百年不遇之大變局中贏到最后。

如今，美國在電動(dòng)車上不跟了，其他市場和企業(yè)會(huì)有什么反應(yīng)？業(yè)界觀點(diǎn)認(rèn)為，美國的一系列新政策，包括能源戰(zhàn)略和所帶來的油價(jià)降低預(yù)期，會(huì)讓中國的新能源汽車戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)增大。此外，產(chǎn)業(yè)政策決定消費(fèi)傾向。美國是全球第二大汽車市場，中國汽車業(yè)要走向全球，就不能回避對美國市場的開拓。

對此，張君毅認(rèn)為，中國在接下來的汽車產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略上要具有底線思維，包括實(shí)施油電共進(jìn)，以及提高頭部企業(yè)的發(fā)展效率，降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

針對特朗普的一系列新政，乘聯(lián)分會(huì)秘書長崔東樹發(fā)表文章提醒，要警惕美國能源戰(zhàn)略的外溢。崔東樹指出，世界新能源革命目前只有中國獲得巨大成功，歐洲雖然態(tài)度堅(jiān)決，但效果很差。在此情況下，特朗普新政可能帶來的貿(mào)易戰(zhàn)將對汽車市場產(chǎn)生不可忽視的影響。

這意味著，為應(yīng)對歐洲和美國的不甘與圍堵，中國要快速鞏固和擴(kuò)大新能源汽車的技術(shù)先進(jìn)性和全球化布局，同時(shí)從戰(zhàn)略安全角度出發(fā)，在一度中斷的燃油車領(lǐng)域也要提升競爭力。國家層面的資源整合顯然是達(dá)成此目標(biāo)的最快途徑，東風(fēng)與長安擔(dān)負(fù)的正是組建國家“第一汽車戰(zhàn)隊(duì)”的重任。

值得一提的是，特朗普的新政快速發(fā)酵，在改變世界能源和汽車格局的同時(shí)也帶來機(jī)遇。美國對歐盟的關(guān)稅威脅，讓歐盟在電動(dòng)車貿(mào)易上針對中國的態(tài)度出現(xiàn)緩和，汽車領(lǐng)域的競爭目前正呈現(xiàn)多方競合的局面。

對中國汽車業(yè)而言，這是一個(gè)戰(zhàn)略時(shí)刻。此時(shí)組建央企汽車航母，以國資實(shí)力護(hù)航，將有助于在這輪汽車業(yè)的國際交鋒中鞏固優(yōu)勢，并應(yīng)對未來的風(fēng)險(xiǎn)。2024年全國兩會(huì)期間，國資委曾公開表態(tài)，認(rèn)為國有車企的新能源業(yè)務(wù)發(fā)展還不夠快，既不如特斯拉，也不如比亞迪，因此將對三家中央汽車企業(yè)進(jìn)行新能源汽車業(yè)務(wù)的單獨(dú)考核。如今看來，通過重組、資源整合來提升央企競爭力，已成為最后的選擇。

另一方面，中國需要的是能既在新能源上領(lǐng)銜，同時(shí)在燃油車技術(shù)上擁有競爭力的巨頭型企業(yè)。當(dāng)下在全球影響力巨大的中國汽車品牌是專注于新能源的比亞迪以及造車新勢力，但二者都有各自的發(fā)展限制，且造車新勢力靠資本市場發(fā)展，時(shí)刻面臨朝不保夕的風(fēng)險(xiǎn)。

此次兩大央企的重組涉及甚廣，意義重大，既與軍工產(chǎn)業(yè)板塊的央企資源整合相關(guān)，也與“發(fā)展軍民融合產(chǎn)業(yè)”的經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向相呼應(yīng)。據(jù)來自汽車媒體的未經(jīng)證實(shí)的消息，東風(fēng)將主導(dǎo)這場重組，高層任命上也體現(xiàn)為東風(fēng)系更具控制權(quán)。

張君毅認(rèn)為，很可能的方式是成立一家新的控股公司，將東風(fēng)與長安都裝入其中，這也符合兩家上市公司公告中所提到的“控股股東可能發(fā)生變化”的信息。與一汽相比，東風(fēng)和長安在新能源和燃油車領(lǐng)域都擁有自己的品牌、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈布局，2024年兩家總銷量超過500萬輛，占全國汽車總銷量的六分之一，且與華為、寧德時(shí)代等頭部科技和產(chǎn)業(yè)鏈公司都有深度合作。因此，整個(gè)重組的復(fù)雜度和規(guī)模之大空前，最終能否誕生一家新汽車央企和重量級(jí)的新自主品牌，成為當(dāng)前的一個(gè)懸念。