保險行業(yè)盈利能力整體回暖的背景下，財險公司也不例外。

　　近日，非上市財險公司2024年業(yè)績數(shù)據(jù)接連亮相，與人身險公司趨勢一致，利潤端亦有向好表現(xiàn)。記者不完全梳理，披露利潤數(shù)據(jù)的75家財險公司合計實(shí)現(xiàn)52.6億元凈利潤，其中，有可比數(shù)據(jù)的74家財險公司合計實(shí)現(xiàn)77.2億元凈利潤，同比增長約57%。

　　利潤集體回暖， “大部隊(duì)”利潤均不足億元

　　伴隨著保險公司2024年 第四季度償付能力報告的披露，非上市財險公司2024年全年業(yè)績情況也隨之出爐。整體看來，已披露利潤數(shù)據(jù)的75家財險公司合計實(shí)現(xiàn)52.6億元凈利潤，有可比數(shù)據(jù)的74家財險公司合計實(shí)現(xiàn)77.2億元凈利潤。

　　75家披露利潤數(shù)據(jù)的財險公司中，共有58家在2024年實(shí)現(xiàn)盈利，其中僅1家凈利潤超10億，另有3家凈利潤超過5億，38家凈利潤則不足億元。

　　具體來看，2024年，國壽財險占據(jù)非上市財險公司凈利潤的榜首，全年實(shí)現(xiàn)19億元凈利潤，同比增長37%。同期，國壽財險實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1109.26億元，支付賠款767.79億元，國有資本保值增值率111.62%。

　　排在第二位的中華聯(lián)合財險，實(shí)現(xiàn)9.44億元凈利潤，同比增幅超四成；英大泰和財險、鼎和財險分別實(shí)現(xiàn)凈利潤8.78億元和7億元，均較上年有所下滑，分列第三、第四位。

　　紫金財險、中原農(nóng)險盈利在2024年均實(shí)現(xiàn)大幅增長，分別實(shí)現(xiàn)4.83億元和4.22億元凈利潤；華泰財險盈利能力保持穩(wěn)定，2024年實(shí)現(xiàn)4.03億元凈利潤，與上年基本持平。

　　值得一提的是，除中原農(nóng)險外，國元農(nóng)險、陽光農(nóng)險、安華農(nóng)險等專業(yè)農(nóng)業(yè)保險機(jī)構(gòu)去年利潤也都保持增長趨勢，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤3.73億元、3.73億元和2.05億元。

　　盡管行業(yè)利潤表現(xiàn)整體上行，但多數(shù)險企仍處于微利狀態(tài)，共有38家險企利潤不足億元。其中不乏實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的險企，如大家財險，在2023年虧損3.45億元后，2024年實(shí)現(xiàn)0.25億元凈利潤；2024年盈利0.04億元的燕趙財險，在上年虧損超4.5億元。

　　在馬太效應(yīng)嚴(yán)重的財險業(yè)，中小財險公司在體量、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)營成本方面均難言優(yōu)勢，但好在近年來持續(xù)探路專業(yè)化、差異化路徑，破除以往一味“上規(guī)?！钡陌l(fā)展路徑，尋求穩(wěn)健發(fā)展之路。

　　虧損榜單之中，申能財險2024年出現(xiàn)24.57億元凈虧損。2024年1月16日開業(yè)的申能財險，由申能集團(tuán)牽頭設(shè)立，注冊資本100億元。同年8月，申能財險獲批受讓天安財險的保險業(yè)務(wù)，10月，申能財險完成對天安財險保險資產(chǎn)的受讓，包括但不限于保單賠案、信息系統(tǒng)、員工隊(duì)伍、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)等，同時繼承、延續(xù)了既往的承保、理賠與服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。背負(fù)昔日“包袱”而行的申能財險，還需要更長的時間線來觀察其發(fā)展。

　　此外，亞太財險、誠泰財險、比亞迪財險、現(xiàn)代財險、前海財險在2024年虧損達(dá)到億元。

　　近6成險企綜合成本率優(yōu)化，比亞迪財險綜合成本率仍居高

　　2024年非上市財險公司利潤的整體性回暖背后，一方面，與投資端收益向好驅(qū)動相關(guān)。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計，非上市財險公司2024年度綜合投資收益率為3.96%，同比提高1.83個百分點(diǎn)。

　　對于財險公司而言，承保端成本的把控更是提升長期盈利能力的關(guān)鍵。2024年，共有42家非上市財險公司綜合成本率數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化，占有可查數(shù)據(jù)險企的58%。

　　以2024年數(shù)據(jù)來看，剔除數(shù)據(jù)不適用的勞合社，綜合成本率高于100%的險企共有54家，低于100%的則有20家，仍待繼續(xù)壓降。其中，17家財險公司綜合成本率高于110%，37家處于100%-110%區(qū)間，12家險企綜合成本率低于100%但高于90%。

　　從公司層面來說，綜合成本率最高的，是煥新設(shè)立的比亞迪財險。以造車新勢力的身份入局保險業(yè)，比亞迪旗下的比亞迪財險除其承接易安財險業(yè)務(wù)的獨(dú)特屬性，還作為新能源車險布局者的觀察樣本而受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。2023年，比亞迪財險分別完成增資與車險業(yè)務(wù)的獲批，2024年5月，金融監(jiān)管總局又披露關(guān)于比亞迪財險交通事故責(zé)任強(qiáng)制險條款和費(fèi)率的批復(fù)。

　　2024年，比亞迪財險綜合成本率308.81%，雖然仍遠(yuǎn)高于行業(yè)平均數(shù)據(jù)，但較2023年11242%有明顯優(yōu)化。2024年，綜合成本率數(shù)據(jù)高企的同時，比亞迪財險綜合賠付率、綜合費(fèi)用率分別為233.92%、74.88%，而手續(xù)費(fèi)及傭金占比僅有0.01%。

　　近年來，新能源汽車階段性地出現(xiàn)了出險率和維修成本較高、部分車型保險風(fēng)險與價格不匹配、少數(shù)車輛投保不暢、部分車型保費(fèi)較高、新能源車險經(jīng)營持續(xù)虧損等現(xiàn)象。今年1月，四部門推出《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，為推動新能源車險供需兩個改革出招，系統(tǒng)化解目前存在的新能源車險經(jīng)營持續(xù)虧損等難題。政策推動之下，新能源車險的經(jīng)營成本，有望有效壓降。

　　比亞迪財險之外，廣東能源自保、漁業(yè)互助保險2024年綜合成本率均相對較高，分別為219.48%和194.53%，主要與自身機(jī)構(gòu)屬性相關(guān)/太平科技保險2024年綜合成本率141.35%，也相對較高，但較上年的173.8%已有明顯調(diào)降。

　　同期，美亞財險、中鐵自保、蘇黎世保險、日本財險、中石油專屬保險、東京海上、中遠(yuǎn)海運(yùn)綜合成本率則較佳，均未超過90%，在承保端實(shí)現(xiàn)盈利。