來(lái)源：WEMONEY研究室

　　據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，歷經(jīng)三年籌備與審批，錢塘征信有限公司（以下簡(jiǎn)稱“錢塘征信”）于2月5日完成工商登記，正式宣告成立。

　　我國(guó)個(gè)人征信市場(chǎng)長(zhǎng)期由央行征信中心主導(dǎo)，覆蓋人群以傳統(tǒng)金融信貸記錄為主，而大量“信用白戶”及小微企業(yè)主的需求未被充分滿足。作為繼百行征信、樸道征信之后我國(guó)第三家市場(chǎng)化持牌個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，錢塘征信的落地標(biāo)志著我國(guó)征信市場(chǎng)“政府+市場(chǎng)”雙輪驅(qū)動(dòng)格局進(jìn)一步深化，也為普惠金融與數(shù)據(jù)要素的高效應(yīng)用注入新動(dòng)能。

　　錢塘征信的成立可追溯至2021年11月，彼時(shí)中國(guó)人民銀行受理其個(gè)人征信業(yè)務(wù)申請(qǐng)，但因監(jiān)管審慎性要求，牌照審批進(jìn)程一度延緩。2024年1月，央行行長(zhǎng)潘功勝在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上透露，央行正會(huì)同浙江省政府指導(dǎo)錢塘征信推進(jìn)牌照申請(qǐng)，釋放出加速市場(chǎng)化征信布局的信號(hào)。同年11月11日，央行正式批準(zhǔn)其牌照，有效期至2027年，為后續(xù)工商登記鋪平道路。

　　資料顯示，錢塘征信注冊(cè)資本10億元，注冊(cè)于杭州市西湖區(qū)，由3家國(guó)有企業(yè)和3家民營(yíng)企業(yè)聯(lián)合發(fā)起。根據(jù)工商登記信息，浙江省旅游投資集團(tuán)以40.1%的持股比例位居第一大股東，螞蟻集團(tuán)全資子公司浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司持股2持股29.9%，其余股東包括傳化集團(tuán)（7%）、杭州市金融投資集團(tuán)（6.5%）、浙江電子口岸（6.5%）及杭州溪樹企業(yè)管理合伙企業(yè)（10%）。

　　值得注意的是，相較2021年申請(qǐng)初期的股權(quán)方案（螞蟻集團(tuán)與浙江旅游投資各持股35%），最終落地結(jié)構(gòu)顯示國(guó)有資本占比提升，螞蟻集團(tuán)通過(guò)子公司間接持股比例略有收縮，體現(xiàn)監(jiān)管對(duì)股權(quán)平衡與數(shù)據(jù)合規(guī)的重視。這一“國(guó)有主導(dǎo)、民企參與”的模式，既依托國(guó)有資本的政策公信力，又融合螞蟻集團(tuán)的數(shù)據(jù)與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，形成資源互補(bǔ)。例如，浙江旅游投資集團(tuán)在旅游、醫(yī)療等場(chǎng)景積累的多元數(shù)據(jù)，與螞蟻的消費(fèi)金融及支付數(shù)據(jù)結(jié)合，有望構(gòu)建更立體的個(gè)人信用評(píng)估體系。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，錢塘征信的成立不僅優(yōu)化了市場(chǎng)供給結(jié)構(gòu)，更順應(yīng)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代對(duì)數(shù)據(jù)要素高效流通的需求。隨著其業(yè)務(wù)落地，我國(guó)個(gè)人征信市場(chǎng)將邁向多層次、多元化新階段，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更堅(jiān)實(shí)的信用基礎(chǔ)設(shè)施支撐。

　　錢塘征信獲批成立后，個(gè)人征信市場(chǎng)上的三家機(jī)構(gòu)將如何將競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展？

　　分析來(lái)看，樸道征信、百行征信、錢塘征信三家的差異化主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)來(lái)源、產(chǎn)品形態(tài)、服務(wù)客戶等方面。在此前央行公示錢塘征信相關(guān)情況時(shí)，有行業(yè)人士認(rèn)為，“三家機(jī)構(gòu)首先從地域上，分別覆蓋國(guó)內(nèi)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，有互補(bǔ)性。其次，三家機(jī)構(gòu)互相競(jìng)爭(zhēng)，可以防止一家獨(dú)大，保持市場(chǎng)活力，有利于提供更好的征信產(chǎn)品和服務(wù)?！?/p>