AI產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)走強(qiáng)，“硬件、軟件、應(yīng)用”三件套集體上揚(yáng)！創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)大漲逾2%，成份股大面積收紅。全志科技大漲超17%，博創(chuàng)科技漲超14%創(chuàng)新高，漢得信息、聯(lián)特科技漲超11%，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、富瀚微、中科創(chuàng)達(dá)、星宸科技、光環(huán)新網(wǎng)等多股均漲超5%。

　　熱門(mén)ETF方面，全市場(chǎng)首只的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）午后高位運(yùn)行，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲2.41%，日線(xiàn)斬獲四連陽(yáng)！全天成交額達(dá)1.4億元，環(huán)比放量明顯，換手率超19%，交投活躍度領(lǐng)跑全市場(chǎng)AI主題類(lèi)ETF。

　　時(shí)間拉長(zhǎng)看，AI產(chǎn)業(yè)鏈近期已連續(xù)反彈回暖，截至1月21日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）標(biāo)的指數(shù)近7個(gè)交易日已由階段低點(diǎn)累計(jì)反彈12.7%。綜合市場(chǎng)信息來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板人工智能板塊或有“業(yè)績(jī)和題材”兩大催化。

　　1、業(yè)績(jī)方面，算力需求猛增，數(shù)據(jù)中心建設(shè)加快，龍頭公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。

　　1月20日晚間，光模塊龍頭股新易盛披露了一份超預(yù)期的業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2024年凈利為28億元~30.5億元，同比增長(zhǎng)307%~343%。此前，天孚通信發(fā)布公告稱(chēng)，預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)12.56億元-14.01億元，同比增長(zhǎng)72.00%-92.00%。

　　根據(jù)LighCounting預(yù)測(cè)，全球AI集群用光模塊在2024年規(guī)模翻番后，2025年增速仍接近翻倍，其中英偉達(dá)以外客戶(hù)的增速超過(guò)一倍成為2025年市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。有券商分析師指出，光模塊頭部廠商在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)收入有望穩(wěn)定增長(zhǎng)，將進(jìn)一步打開(kāi)成長(zhǎng)空間。

　　國(guó)元證券指出，光模塊及PCB等作為國(guó)內(nèi)供應(yīng)商在全球算力產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)，將受益于海內(nèi)外算力基礎(chǔ)硬件的需求共振。與此同時(shí)，隨著國(guó)際間貿(mào)易摩擦加劇，全產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控亦在持續(xù)推進(jìn)，國(guó)產(chǎn)化率較低的環(huán)節(jié)中國(guó)內(nèi)供應(yīng)商將獲得更多機(jī)會(huì)，建議關(guān)注優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)供應(yīng)商。

　　2、題材方面，豆包實(shí)時(shí)語(yǔ)音大模型正式推出，機(jī)構(gòu)建議重視AI產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。

　　消息面上，豆包實(shí)時(shí)語(yǔ)音大模型正式推出，并在豆包APP全量開(kāi)放。據(jù)介紹，豆包實(shí)時(shí)語(yǔ)音大模型，是一款語(yǔ)音理解和生成一體化的模型，實(shí)現(xiàn)了端到端語(yǔ)音對(duì)話(huà)。相比傳統(tǒng)級(jí)聯(lián)模式，在語(yǔ)音表現(xiàn)力、控制力、情緒承接方面表現(xiàn)驚艷，并具備低時(shí)延、對(duì)話(huà)中可隨時(shí)打斷等特性。

　　開(kāi)源證券指出，字節(jié)發(fā)布豆包實(shí)時(shí)語(yǔ)音模型，重視AI產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。豆包實(shí)時(shí)語(yǔ)音大模型實(shí)現(xiàn)了語(yǔ)音與文本能力的深度融合，具備多模態(tài)輸入輸出能力，情緒理解和情感表達(dá)優(yōu)勢(shì)明顯。ToB和ToC端大模型齊飛，AI應(yīng)用終端大規(guī)模推新，AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）率先受益，市場(chǎng)前景廣闊。

　　作為A股2025年最主要投資方向之一，人工智能有望繼續(xù)成為市場(chǎng)主線(xiàn)，引領(lǐng)“春燥”行情。從同類(lèi)AI主題指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)更優(yōu)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024.12.31，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)自2023年以來(lái)累計(jì)漲幅超104%，大幅跑贏同類(lèi)主題指數(shù)！

　　來(lái)源：Wind，統(tǒng)計(jì)區(qū)間2023.1.1-2024.12.31。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。

　　全方位把握AI主題機(jī)會(huì)，建議重點(diǎn)關(guān)注全市場(chǎng)首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）。資料顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，根據(jù)主題特征，指數(shù)一鍵布局AI產(chǎn)業(yè)三件套“硬件+軟件+應(yīng)用”，更高效地捕捉AI主題行情，成份股“光模塊”龍頭含量高，能充分享受全球AI產(chǎn)業(yè)鏈紅利。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：滬深交易所、Wind、中證指數(shù)公司等。注：“全市場(chǎng)首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。