這意味著，不僅是儲能系統(tǒng)的降幅已經(jīng)顯著超過了鋰電池價格的降幅，系統(tǒng)中其他核心部件價格也遭到嚴重壓縮，其所帶來的后果可能是部件減配、粗制濫造，并伴有潛在安全隱患。

電力儲能的腰斬式降價延伸到了用戶側(cè)的工商業(yè)儲能。從去年下半年起，陸續(xù)有企業(yè)公開打出低價引發(fā)熱議。

2024年9月，科陸電子和沃橙新能源先后對外報出了0.598元/Wh和0.58元/Wh的價格，接連刷新了工商業(yè)儲能柜的價格新低。

近日，博時儲能聯(lián)合瑞浦蘭鈞、高特電子、恩玖科技，共同推出了一款工商業(yè)儲能柜，對外報價低至0.499元/Wh，這一報價跌得同行“破防”，被評價為工商業(yè)儲能的“小米模式”。

如今，博時新能源試圖以低價來出奇制勝勇闖工商業(yè)儲能賽道，似有背水一戰(zhàn)之嫌。不過，據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，臨至去年末，市面上工商儲的價格戰(zhàn)稍有緩解，主流報價約為0.65元/Wh。

投資回報存在不確定

今年，是“十四五”規(guī)劃的收官之年，也是新型儲能發(fā)展的關(guān)鍵一年。

早在2021年7月15日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》中提出，到2025年，新型儲能裝機規(guī)模達3000萬千瓦（即30GW）以上的目標。

而這一目標我國早已實現(xiàn)，并且還將維持高增速。

根據(jù)上述數(shù)據(jù)庫，2024年中國新型儲能新增投運43.7GW/109.8GWh。預計2025年新型儲能新增裝機規(guī)模為40.8GW至51.9GW之間。

從發(fā)展規(guī)劃上看，各地“十四五”期間的儲能發(fā)展累計目標達到86.6GW，遠超國家的40GW目標水平。值得一提的是，截至2024年底，已有8個省份提前完成了省內(nèi)制定的“十四五”新型儲能裝機目標。

但 市場實際出貨能力遠超需求。上述數(shù)據(jù)庫預計，2024年全年，中國企業(yè)在全球市場中儲能型鋰電池產(chǎn)量將超過300GWh。

產(chǎn)業(yè)巨量膨脹的背后帶來了更為激烈的競爭，“僧多粥少”令新型儲能的制造端陷入價格競爭的泥沼。

與此同時，儲能身處的電力設(shè)備行業(yè)，交付周期長，賬期長，往往令上游企業(yè)面臨現(xiàn)金流趨緊的現(xiàn)象。因而，亦有企業(yè)試圖通過低價中標獲得預付款來緩解現(xiàn)金流危機。

另外，新能源配儲的強制綁定，讓業(yè)主也愿意選擇低價的產(chǎn)品。事實上，在央國企招標方看來，低價是具有強競爭力的?！皬臉I(yè)主角度來說，他們是國央企，最低價不中標，這么大的項目，紀檢委會讓你解釋得口發(fā)干?！币患覂δ芷髽I(yè)的市場分析人員告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

而在儲能的另一面，還存在著收益模式不夠明朗的問題。

中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟理事長、中國科學院工程熱物理研究所所長/研究員陳海生介紹，從獨立、共享儲能商業(yè)模式看，容量租賃仍面臨出租率低、租賃價格下降、出租周期縮短等問題，部分省份開始探索儲能容量租賃新方案；其次，容量補償機制不足，與其他靈活性資源“同質(zhì)同價”的容量補償機制仍然缺失；第三，輔助服務(wù)市場不確定性增加，多地下調(diào)調(diào)峰補償價格，調(diào)頻市場也面臨諸多限制；第四，現(xiàn)貨價差普遍較小，現(xiàn)貨市場仍處于初級階段，機制難以體現(xiàn)儲能價值，應(yīng)加快探索負電價機制、5分鐘結(jié)算機制、現(xiàn)貨能量市場與輔助服務(wù)市場耦合出清機制等。

這也意味著，新型儲能要走出低價螺旋，勢必需要買方、賣方和盈利機制的共同扭轉(zhuǎn)。

轉(zhuǎn)向價值競爭

從支持政策看，截至2024年12月底，全國已累計發(fā)布2470余項與儲能直接和間接相關(guān)的政策，其中2024年770項，是上年同期的1.2倍。

盡管行業(yè)內(nèi)風云四起，政策利好空前，但前些年的儲能熱似乎有些散場。

2024年，投融資市場預冷。據(jù)統(tǒng)計，2024年儲能相關(guān)企業(yè)投融資事件超過107起，披露金額近176億元，但相較于2023年同比下降70%。另外，行業(yè)洗牌加劇，2024年注銷、吊銷等異常儲能相關(guān)企業(yè)數(shù)量翻番。

早先試圖跨界的企業(yè)也開始收回觸角。

1月16日，雪天鹽業(yè)“撤回”了一項有關(guān)壓縮空氣儲能項目的建設(shè)計劃。

其在公告中寫道，考慮到目前湖南新型儲能供給過剩、容量租賃低價競爭、缺乏政策有效疏導，新型儲能電站項目收入普遍不及預期。為規(guī)避投資風險，中電雪鹽董事會決定停止衡陽百兆瓦級鹽穴壓縮空氣儲能創(chuàng)新示范項目建設(shè)，并按照相關(guān)程序辦理清算注銷手續(xù)。

這并非個例，食品行業(yè)上市公司黑芝麻曾試圖大手筆投入跨界進入儲能賽道也已黯然退場。

2024年10月14日，黑芝麻在投資者互動平臺表示，鑒于儲能鋰電池行業(yè)當下的外部發(fā)展形勢和經(jīng)營環(huán)境，基于投資風險管控的審慎原則，公司暫緩該項目（江西南昌磷酸鐵鋰儲能鋰電池生產(chǎn)基地）的投資建設(shè)，目前正集中資源聚焦于大健康食品產(chǎn)業(yè)經(jīng)營。

與此同時，儲能企業(yè)的排位也在短短一年內(nèi)洗牌。

上述儲能數(shù)據(jù)庫對中國企業(yè)2024年度全球市場儲能電池出貨量的排名出爐。在該排名中， 除了寧德時代穩(wěn)坐龍頭沒有變化之外，第二至五名座次均有所調(diào)整。老牌的電池廠商力神、鵬輝能源掉隊出局；楚能新能源、贛鋒鋰電新晉上榜。

不過，亦有企業(yè)透露，基于上市公司對經(jīng)營數(shù)據(jù)的審慎披露考慮并未參與榜單，從而給了后來居上者亮相的機會。雖然數(shù)據(jù)的完整性有待考量，但儲能企業(yè)對于諸如此類榜單的重視仍表明在當前市場上，“論資排輩”仍是一個重要參考系。

好在，市場對儲能的認知已經(jīng)趨于理性。

中信建投近期研報也指出，儲能是電新行業(yè)增速最快、投資性價比最高的板塊之一，但也坦言近期市場表現(xiàn)一般。

中信建投認為，當前預期較差的原因主要在于量與利兩大方面。

量的方面，市場方面認為中東等地項目的快速釋放無法持續(xù)，今年全球光伏裝機增速減緩亦將影響儲能增速。而該券商認為，隨著時長的增長，以及獨立儲能的崛起，儲能已走出自己的增長曲線，仍將超預期落地。

利的方面，市場方面認為中東等地競爭激烈，不存在超額利潤，而其分析認為以近期沙特項目PCS為代表，優(yōu)勢環(huán)節(jié)仍將具備超額利潤。

在從業(yè)人士看來，未來儲能產(chǎn)品的競爭將從“拼價格”走向“拼價值”。而電力市場機制不斷探索也將為新型儲能帶來更好的投資回報計算模型。

例如，當前電力市場機制正在加快探索負電價機制、5分鐘結(jié)算機制、現(xiàn)貨能量市場與輔助服務(wù)市場耦合出清機制等。未來，新能源加儲能聯(lián)合參與市場將成未來商業(yè)模式的主思路。為銜接現(xiàn)貨市場，多個省根據(jù)用戶側(cè)峰谷分時電價機制引導市場主體簽訂分時中長期合同，光伏裝機多的省中午一般為谷段，參與中長期后，光伏收益大幅下降，配儲后聯(lián)合參與市場亦可提升收益。

SFC

本期編輯 金珊