今日，半導體盤中突然爆發(fā)，電子板塊領漲兩市！半導體方面，圣邦股份20CM漲停，中芯國際漲超6%，兆易創(chuàng)新漲逾5%；元件方面，PCB（印制電路板）龍頭生益科技10CM封板，東山精密漲超2%；消費電子方面，環(huán)旭電子漲超5%，傳音控股漲近4%。

　　熱門ETF方面，一基雙拼“半導體+消費電子”的電子ETF（515260）臨近中午垂直拉升，午后維持高位，場內(nèi)價格最高上探1．93%，收漲0．91%。

　　資金面上，超百億主力資金瘋狂涌入電子板塊！電子全天獲主力資金凈流入132.43億元，霸居31個申萬一級行業(yè)斷層第一。從申萬二級行業(yè)口徑來看，半導體吸金72.13億元、元件吸金36.53億元，高居所有申萬二級行業(yè)前兩位！電子ETF（515260）標的指數(shù)成份股中芯國際、生益科技、圣邦股份分別吸金17.02億元、7．11億元、6．57億元，分別榮登A股“吸金榜”第二、第七、第八位。

　　【半導體為何盤中突然爆發(fā)？】

　　業(yè)界有消息稱，中國國內(nèi)有關成熟制程芯片產(chǎn)業(yè)正遭受自美進口產(chǎn)品的不公平競爭，有申請反傾銷反補貼調(diào)查的訴求。商務部表示，中國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)有權提出貿(mào)易救濟調(diào)查申請，將對美進口成熟制程芯片啟動調(diào)查。半導體協(xié)會表示，支持在中國發(fā)展的內(nèi)外資半導體企業(yè)，維護自身合法權益。

　　平安證券表示，在國家政策和資金扶持引導下，國內(nèi)企業(yè)自主創(chuàng)新能力有望進一步提升。長期來看，半導體等核心技術的國產(chǎn)化需求凸顯，給國內(nèi)半導體企業(yè)更多機會。

　　值得注意的是，消費電子和元件方向亦有利好催化：

　　一、消費電子方面，購新補貼擴圍或引發(fā)“換機潮”

　　商務部等五部門發(fā)布文件，將購新補貼政策首次擴圍至消費電子，手機、平板、智能手表（手環(huán)）等數(shù)碼產(chǎn)品被納入補貼范圍，并明確了享受補貼的品種和金額。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，在政策補貼和AI技術賦能的雙輪驅動下，2025年或將迎來“換機潮”，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈相關上市公司正在積極搶抓新的市場機遇。

　　二、元件方面，全球PCB市場規(guī)模進入上行周期

　　隨著AI需求爆發(fā)，云計算服務提供商增加服務器等硬件采購，進一步推動高端PCB（印制電路板）需求。此外，日益智能化的汽車行業(yè)對電子元件的依賴程度不斷提高，平均每車配備鏡頭、雷達等電子產(chǎn)品數(shù)量也將不斷增加。

　　根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2024年全球PCB市場規(guī)模預計達到880億美元，2025年達到968億美元。其中，高性能計算和AI相關領域的PCB需求增長尤為顯著，預計將成為行業(yè)增長的主要驅動力。

　　布局工具上，電子ETF（515260）被動跟蹤電子50指數(shù)，重倉半導體、消費電子行業(yè)，在計算機設備、光學光電子、元件等領域亦有布局；全面覆蓋AI芯片、汽車電子、5G、云計算等熱門產(chǎn)業(yè)；一鍵布局A股電子核心資產(chǎn)，如立訊精密、中芯國際、海光信息、寒武紀-U等。值得一提的是，電子ETF（515260）被納入新一批ETF互聯(lián)互通產(chǎn)品名單，1月20日調(diào)整生效后，北向資金將可以正式交易該產(chǎn)品，或有助于提升產(chǎn)品流動性。

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　　風險提示：電子ETF（515260）被動跟蹤中證電子50指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.7.22，指數(shù)成份股構成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任?；鹜顿Y有風險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹慎。