專題：國泰君安換股合并海通證券預(yù)案出爐：10日復牌，合并后將用新名稱

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　　國泰君安、海通證券合并重組又進一步。12月23日晚間，兩家公司同步發(fā)布公告，宣布本次合并重組申請正式獲得中國證監(jiān)會及上海證券交易所受理。

　　公告顯示，12月23日，收到上交所出具的《關(guān)于受理國泰君安證券股份有限公司換股吸收合并海通證券股份有限公司并募集配套資金申請的通知》。上交所依據(jù)相關(guān)規(guī)定對申請文件進行了核對，認為申請文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進行審核。

　　同日，中國證監(jiān)會就本次交易涉及的包括國泰君安與海通證券合并、海通證券解散、海富通基金管理有限公司變更主要股東及實際控制人、富國基金管理有限公司變更主要股東、海通期貨股份有限公司變更控股股東及實際控制人等行政許可（金麒麟分析師）申請依法予以受理，并出具《中國證監(jiān)會行政許可申請受理單》。

　　兩家綜合性券商同類業(yè)務(wù)和子公司未來如何整合一直是市場關(guān)注的焦點。在公募基金領(lǐng)域，海通證券持有海富通基金51%的股權(quán)，為其控股股東，持有富國基金27.8%的股權(quán)，為參股股東；國泰君安證券旗下有控股51%的華安基金，以及正在等待批復的國聯(lián)安基金49%股權(quán)，同時國泰君安資管也擁有公募牌照。

　　根據(jù)最新的并購草案，截至2023年末，華安基金的資產(chǎn)管理規(guī)模為6752.92億元，國泰君安資管的管理規(guī)模為5430.92億元，海富通基金管理規(guī)模為4129 億元，富國基金管理規(guī)模約1.4萬億元。

　　值得注意的是，兩家券商分別控股的公募基金在業(yè)務(wù)資質(zhì)上不完全相同。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)，相比華安基金，海富通基金具有企業(yè)年金與職業(yè)年金基金投資管理人、全國社會保障基金境內(nèi)委托投資管理人、基本養(yǎng)老保險基金投資管理人等業(yè)務(wù)資質(zhì)。有業(yè)內(nèi)人士透露，未來或給國泰君安三年至五年左右的緩沖期，逐步解決“一參一控一牌”的股權(quán)問題。

　　此外，國泰君安、海通證券同時披露了本次合并重組報告書（草案）的申報稿及修訂說明。相較于11月21日兩家公司發(fā)布的合并重組報告書（草案），本次披露的申報稿對部分內(nèi)容進行了修訂。

　　值得注意的是，國泰君安與海通證券的合并在香港證監(jiān)會的審批也有了新進展。12月22日晚間，國泰君安公告，香港證監(jiān)會已批準國泰君安作為存續(xù)公司，在本次合并后成為海通證券相關(guān)境外子公司大股東。

　　國泰君安、海通證券均提示稱，本次交易方案尚待其他有權(quán)監(jiān)管機構(gòu)的批準、核準、注冊或同意后方可正式實施，能否實施尚存在不確定性。

　　國泰君安與海通證券的合并速度遠遠超出預(yù)期。9月5日，國泰君安、海通證券同步發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告；12月13日，兩家公司召開股東大會審議通過合并重組交易方案等相關(guān)議案，僅用時3個月就完成了全部公司治理程序。本次雙方合并重組申請在股東大會召開僅10天后即獲證監(jiān)會、上交所受理。

　　對于本次合并重組后續(xù)審批流程，北京市海問律師事務(wù)所表示，本次交易尚需香港聯(lián)交所對作為換股對價而發(fā)行的國泰君安H股在香港聯(lián)交所上市及允許交易的批準；獲得上交所審核通過及中國證監(jiān)會批準、核準、注冊；獲得必要的境外反壟斷、境外外商投資或其他監(jiān)管機構(gòu)的審查通過等程序。

　?。ā敦斀?jīng)》記者黃慧玲對此文亦有貢獻）