近日，微眾銀行迎來成立十周年，微眾銀行董事長顧敏一席“希望公司卷起來”的言論引起了外界的廣泛關(guān)注，不過，微眾銀行的一位員工對第一財經(jīng)說，他并沒有聽到“卷”的提法，但讓大家繼續(xù)努力卻是真的。

　　近日披露的半年報顯示：微眾銀行上半年?duì)I業(yè)收入增速出現(xiàn)了成立十年來的首度下滑，同期凈利潤增速也下降了7成左右。事實(shí)上，不僅是微眾銀行，今年，民營銀行的業(yè)績整體承壓，一向高高在上的凈息差也出現(xiàn)了大幅收窄的趨勢。

　　收縮的利潤、收窄的凈息差、疲軟的信貸投放和倍具挑戰(zhàn)的資產(chǎn)質(zhì)量……銀行業(yè)的賺錢狀態(tài)已從10多年前的“躺著”過渡到“站著”“跑著”乃至當(dāng)下地“飛起來”，“卷”已經(jīng)成為了行業(yè)的現(xiàn)狀。

　　上半年貸墊款總額幾乎原地踏步

　　根據(jù)2024年半年報，今年上半年，微眾銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入196.38億元，規(guī)模列民營銀行之首。披露半年報的民營銀行數(shù)量通常不多，今年大約在8家左右，微眾銀行幾乎以一己之力超越了其它民營銀行的營收之和。但與去年同期相比卻少了732.4萬元，同比下降了0.04%，這也是微眾銀行營業(yè)收入的首度下滑，2023年半年度的增速為15%。

　　同期，微眾銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤63.15億元，同比增長6%，增速較2023年的23%下降了7成左右。如果以上市銀行作為比較，上半年，42家上市銀行中，微眾銀行的凈利潤增速與渝農(nóng)商行旗鼓相當(dāng)，排名在第14位左右。減收卻增利是當(dāng)前銀行業(yè)的一個普遍現(xiàn)象，這背后少不了撥備的反哺。

　　事實(shí)上，下滑之勢從去年就已經(jīng)開始顯現(xiàn)。縱觀成立十年來，微眾銀行憑借著區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的差異化經(jīng)營路徑一路高歌猛進(jìn)。2018年-2022年之間，微眾銀行的營業(yè)收入一直保持30%-50%之間的高速增長。不過，2023年出現(xiàn)斷崖式下落，營業(yè)收入增速從前一年的31%下滑至11.3%，同期凈利潤增速從前一年的29.8%下滑至21%。

　　盡管受市場需求影響，銀行業(yè)信貸投放增速有所下降，但微眾銀行幾乎滑落至原地踏步狀態(tài)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，微眾銀行資產(chǎn)總額5809.17億元，較年初增長8%，其中，貸款和墊款總額為4188.35億元，相比年初僅增長了1%，相比去年上半年16.3%增速落差巨大。

　　在半年報中，微眾銀行并未披露貸墊款的詳細(xì)情況，僅表示，其中的普惠型小微企業(yè)貸款余額比上年末增長11%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，微眾銀行不良貸款率也呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢，截至6月末為1.65%，相較年初大幅提升了0.19個百分點(diǎn)，與當(dāng)下銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量趨穩(wěn)，不良率甚至小幅下降的大環(huán)境走出了不一樣趨勢。

　　如果放在上市銀行中，上半年，19家上市銀行不良率較年初收窄，14家與年初持平，有所上升的僅9家，其中，僅西安銀行的升幅高于微眾銀行。

　　民營銀行成長道路上的巨大挑戰(zhàn)

　　事實(shí)上，不僅微眾銀行，今年，民營銀行資產(chǎn)質(zhì)量的承壓程度要遠(yuǎn)高于其它類型銀行。根據(jù)國家金融監(jiān)管總局披露的2024年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，截至三季度末，民營銀行的不良貸款率為1.79%，較年初上升了0.24個百分點(diǎn)。

　　而同期國有行、股份行、農(nóng)商行的不良率較年初有所下降，城商行提升了0.07百分點(diǎn)，外資行雖然上升了0.25個百分點(diǎn)，但其不良率本身較低。

　　民營銀行的成立初衷就是解決長尾客群、小微企業(yè)等的融資難、融資貴的問題，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的抵押模式不同，民營銀行普遍以數(shù)字科技作為依托，著眼于無抵押的線上信貸模式，盡管這種模式下，凈息差要高于傳統(tǒng)銀行，但在經(jīng)濟(jì)下行周期中，其客群定位和信貸模式也決定了民營銀行將會承受更大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

　　而且，即便是民營銀行一向豐厚的凈息差，也在大幅收窄。目前，民營銀行的凈息差是所有類型銀行中最高的，在其他類型銀行凈息差均跌破1.8%“預(yù)警線”時，民營銀行的凈息差還能維持在4%以上。

　　但從趨勢來看，今年一季度末、二季度末、三季度末，民營銀行的凈息差在快速收窄，分別為4.32%、4.21%、4.13%。

　　而同期，國有行分別為1.47%、1.46%、1.45%；股份行分別為1.62%、1.63%、1.63%；城商行分別為1.45%、1.45%、1.43%；農(nóng)商行分別為1.72%、1.72%、1.72%；外資行分別為1.47%、1.46%、1.44%，年內(nèi)雖有收窄，但幅度不大。去年，民營銀行的凈息差甚至出現(xiàn)了逆勢走高。

　　這也導(dǎo)致了民營銀行的今年整體的凈利潤增速出現(xiàn)了由正轉(zhuǎn)負(fù)、快速下滑的逆轉(zhuǎn)趨勢，數(shù)據(jù)顯示：今年一季度、前兩季度、前三季度，民營銀行凈利潤增速分別為6.25%、-1.94%、-9.03%。目前僅有網(wǎng)商銀行、吉林億聯(lián)銀行和溫州民商銀行等3家民營銀行披露了2024年前三季度業(yè)績，凈利潤清一色下滑。