專題：財經年會2025：預測與戰(zhàn)略

　　《財經》年會2025：預測與戰(zhàn)略暨2024全球財富管理論壇于12月13日-12月15日在北京舉行。北銀理財有限責任公司董事長步艷紅出席并演講。

　　步艷紅表示，當前存款利率邁入“1時代”，銀行間主要利率債收益率大幅下行，國債收益率也創(chuàng)下歷史新低。而老百姓仍然希望獲得更加穩(wěn)健的、更高收益的投資體驗。多方因素正推動銀行理財行業(yè)重塑格局，也為銀行理財行業(yè)轉型和突破出了一道考題。

　　一方面，銀行業(yè)理財迎來了更多市場機遇。截至今年10月末，銀行理財存續(xù)規(guī)模較年初增長了14.6%，規(guī)模突破了30萬億，重新站上了2022年的新高點。理財投資者的數量較年初增長了10%，達到1.24億的規(guī)模。行業(yè)發(fā)展的基石更加堅固。

　　另外一方面，銀行業(yè)理財也面臨更多挑戰(zhàn)。從產品結構來看，全市場產品中固收類產品占比高達96.88%，混合類的產比之有2.7%，權益類產品占比只有不到1%。三個月以內的產品占比超過60%，銀行理財客戶更加偏好低風險、短期限的產品。

　　此外，從資產結構來看，全市場的理財產品投向權益類的資產占比只有不到3%，和固收類的資產配置相比，非常懸殊。無論是從客戶需求角度還是資產配置的角度都需要銀行理財走出舒適區(qū)，尋找新的突破。

　　方向在哪兒？步艷紅表示，政策端已經給出了相應的答案。

　　一方面，多項金融政策發(fā)力為資本市場發(fā)展釋放了積極的信號，重點鼓勵理財公司加強權益投資能力建設，發(fā)行更多長期限的權益產品，積極參與資本市場，培養(yǎng)壯大耐心資本。另外一方面，金融監(jiān)管總局加快行業(yè)重塑，在分類監(jiān)管、理財投資規(guī)范監(jiān)管方面，引導更多的理財公司將做難題、得高分的評價機制，結合長期資金的運用以及估值公允性、技術達到等多維度，明確理財公司作為資產管理機構的定位，也把投研能力作為理財公司核心競爭力，開展評級打分。

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