專題：聚焦美股2024年第三季度財報

博通(AVGO.US)第四季度業(yè)績實現(xiàn)超預(yù)期，但其到2027年定制人工智能芯片市場規(guī)模將高達(dá)900億美元的指引似乎更讓華爾街感到驚喜。

Jefferies分析師Blayne Curtis在給投資者的一份報告中寫道：“管理層透露客戶有計劃部署100萬個XPU叢集，但這次電話會議的信心似乎更高。雖然可能要到明年下半年才會見到更多人工智能發(fā)展趨勢，但相信市場會對博通重新提起興趣?！?/p>

Curtis重申了其“買入”評級，并將目標(biāo)價從205美元上調(diào)至225美元。

在電話財報會議上，博通首席執(zhí)行官Hock Tan表示，預(yù)計2027年市場對定制款A(yù)I芯片的需求規(guī)模為600億至900億美元。

Curtis補(bǔ)充道，這600億至900億美元來自該公司的三個人工智能專用集成電路客戶，其中包括谷歌(GOOGL.US)和Meta(META.US)，但如果該公司贏得另外兩家超大規(guī)模公司微軟(MSFT.US)和亞馬遜(AMZN.US)的業(yè)務(wù)，這一數(shù)字可能會進(jìn)一步上升。

摩根士丹利分析師Joseph Moore也上調(diào)了其目標(biāo)價。

Moore在一份報告中寫道：“與對谷歌轉(zhuǎn)型的擔(dān)憂相比，博通符合預(yù)期的季度業(yè)績和前景可能是一種解脫，而長期的人工智能評論將增加長期的熱情。預(yù)計在2025年期間，勢頭將從這里開始積聚?！盡oore重申了其“增持”評級，并將目標(biāo)價從180美元上調(diào)至233美元。

Evercore ISI分析師Mark Lipacis同樣對這一指引表示了興奮，并表示投資者可能“低估”了博通定制人工智能芯片的機(jī)會。

除了900億美元的數(shù)字，Tan表示，人工智能生成的合成數(shù)據(jù)很可能是人類生成的數(shù)據(jù)的“乘數(shù)”，最終將進(jìn)入大型語言模型，這表明科技行業(yè)甚至還沒有接近大型語言模型的極限。

Lipacis補(bǔ)充道：“我們同意Hock在這個問題上的觀點(diǎn)?！彼厣炅似洹芭苴A大盤”評級，并將目標(biāo)價從201美元上調(diào)至250美元。